1.風險管理基礎
CAPM公式及其運用
Arbitrage pricing theory and multifactor modelsFinancial disastersGARP code of conduct(協會準則 每年固定考兩題）The credit crisis of 2007復習策略：定性章節多，把主要精力放在必考點，重點突破！其他知識點，理解即可。
2.定量分析
Expected return, correlation, standard deviation, covariance, standard error, skewness, kurtosisT分布假設檢驗
貝葉斯公式
Regression：時間序列，自相關，多重***線性
復習策略：知識點比較抽象，考點分散，記憶重要結論！（當然能夠理解最好，實在理解不了先記住公式和結論）
3.金融市場與產品復習策略：衍生品是FRM壹級重中之重！考點固定，每年有20~30題，出題思路和方式相似。常考題例如FRA計算，IRP swap求fixed rate等等。
Future（基本概念，期貨定價，期貨對沖，利率期貨）Forward （基本概念，遠期定價，FRA）Option （基本概念，期權組合策略，奇異期權）Swap（基本概念，利率互換固定利率定價）Central counterparties （FRM壹級二級新增知識點）Foreign exchange riskMBS
The rating agencies
4.估值與風險模型
Fixed income（很多基礎知識點）
Option valuation (binomial tree,BSM,greek letters)Market risk(VaR介紹，EWMA,GARCH）Credit risk
Operational risk
債券和期權定價是FRM壹級重中之重,相關計算非常多。
5.市場風險測量與管理
Copula函數
Back-testing VaR
Overnight indexed swap(OIS)
VaR mapping
Extreme value theory (GPD threshold)
Why BSM is not appropriate to value fixed-incomeSecuritiesJensen’s inequality
6.信用風險測量與管理
Credit value adjustment（PD,EAD,LGD）
Counterparty risk (close out clause, netting factor)Default probability 計算Credit exposure
Correlation對expected and unexpected loss 影響Tranche（subordinated CDS）
7.操作風險測量與管理
RAROC ARAROC（計算+概念）
LVaR計算
Frequency and severity distribution
Stress test
Basel(three pillar,market risk charge in basel 2.5)
8.風險管理和投資管理Component VaR and marginal VaR計算
Funding risk（surplus計算）
Hedge funds
9.金融市場前沿話題
這部分變動較大，因此沒有固定考點。