1.風險管理基礎
CAPM公式及其應用
仲裁撬動理論和多因素模型金融災難garp行為準則2007年信貸危機復習策略:定性章節較多，重點關註必考點，有所突破！其他知識點可以理解。
2.定量分析
預期報酬，相關性，標準差，協方差，標準誤差，偏斜度，庫托分布假設檢驗。
貝葉斯規則
回歸:時間序列，自相關，多重線性。
復習策略:知識點抽象，考點分散，重要結論死記硬背！(當然最好能理解，但是真的無法理解。先記住公式和結論。)
3.金融市場和產品審查策略:衍生產品是FRM的重中之重！考點固定，每年20~30題，出題思路和方法都差不多。常見問題，如FRA計算、IRP互換固定利率等。
期貨(基本概念、期貨定價、期貨套期保值、利率期貨)遠期(基本概念、遠期定價、FRA)期權(基本概念、期權組合策略、奇異期權)互換(基本概念、利率互換的固定利率定價)中央交易對手(FRM壹級、二級新知識點)外匯風險MBS。
評級機構
4.估價和風險模型
固定收益(很多基礎知識點)
期權估價(二叉樹、bsm、希臘字母)市場風險(var簡介、EWMA、GARCH)信用風險。
操作風險
債券和期權定價是FRM的重中之重，還有許多相關的計算。
5.市場風險衡量和管理
Copula函數
回溯測試風險值
隔夜指數掉期(OIS)
VaR映射
極值理論(GPD閾值)
為什麽BSM不適合評價固定收益證券的詹森不等式
6.信用風險度量和管理
信貸價值調整(PD、EAD、LGD)
交易對手風險(平倉條款、凈額結算系數)違約概率計算信貸風險。
相關性對預期和意外損失份額(次級CDS)的影響
7.運營風險衡量和管理
ARAROC阿拉羅克(計算+概念)
LVaR計算
頻率和嚴重性分布
負荷試驗
巴塞爾協議(三大支柱，巴塞爾協議2.5中的市場風險費用)
8.風險管理和投資管理部分風險值和邊際風險值計算
融資風險(盈余計算)
對沖基金
9.金融市場前沿話題
這部分變化比較大，所以沒有固定的考點。