期權買方的利潤主要是賺取的期權合約減去權利金的費用和手續費的差額。而50期權賣方的利潤全部來自版稅。
例:現在我買入100上證50ETF期權，3200 6月認購合約，現價0.0026(我認為指數會漲到3200點)。如下圖所示:
假設當天大盤上漲，3200的認購合約價格漲到0.0076。此時，清算利潤等於
(現價-買入價)x？合同單位？x？妳買多少張？=?利潤
(0.0076-0.0026)x 1000 x 100 = 5000元？
購買合同提成費為0.0026 x 1000 x 100 = 2600元(成本)。凈利潤5000元，收益率達到192%。
如果市場繼續上漲，這筆交易的利潤沒有上限。但最大的損失是現價降到零，版稅2600元。買入看跌期權也是同樣的計算方法。