上面這個團隊回答的套期保值是錯誤的,他所說的是套利,而不是套期。首先套期要涉及到壹個最重要的概念Basis,也就是基差，就是現貨-期貨=基差。套期能不能得到完全保護或者說套期的結果是存在凈盈利還是凈虧損，都決定於這個基差。下面按妳說的我就具兩個最簡單的例子，妳看壹下就明白了，套保的原理都是壹樣的。第壹個，多頭套期保值如：2月1日鋁現貨價每噸15600元，為了避免日後價格上升，於是就是可以買入6月份的期貨合約，價格為每噸15400，這裏基差就是200元/噸，到5月份時，現貨價格上升到15800，期貨價格到15700，基差為100元，因為這是買入套期，所以基差走弱這筆套期就存在每噸100元的凈盈利，當然如果5月份基差還是200，那麽這筆套期就是不賺不虧，完全抵消風險，如果基差大於200元，就存在凈損失。（要說明壹點套期並不能完全做到完全抵消風險，它只是將風險控制在壹定的範圍內，這點妳壹定要弄清楚）第二、空頭套期就是怕價格會下跌，於是就在期貨市場預先賣出壹筆，到期再相互對沖，跟多頭壹樣，不過賣出套期要基差走強才能有凈盈利。如果還有什麽不明白的要深入問，歡迎再來咨詢
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