套期保值效果的好壞取決於基差的變化，基差是指某壹特定地點的同壹商品現貨價格在同壹時刻與期貨合約價格之間的差額。基差走弱，有利於買入套期保值者，基差走強，有利於賣出套期保值者。
凸度是收益率變化 1 %所引起的久期的變化。
基點是指衡量債券或期票利率變動的最小計量單位,1個基點等於0.01%,即1%的百分之壹。
久期是債券各期現金流支付所需時間的加權平均值。