事實上，期貨市場之所以存在，根本原因在於它為套期保值者提供了轉移價格風險的場所。期貨市場的主要經濟功能之壹是具有價格風險轉移機制。這種機制的存在使期貨市場的交易者能夠規避或轉移價格風險，防止或減輕損失。而達到這個目的的手段就是對沖。套期保值的作用可以概括為以下幾個方面。
1.可以穩定產品成本。
套期保值可以使企業在很大程度上避免價格波動對其經營的不利影響，從而“鎖定成本”，使企業根據經營安排控制成本，穩定生產經營活動，進而對社會成本的穩定起到積極作用。
2.節約社會資本
套期保值交易可以用少量的保證金實現數倍或10倍保證金的商品買賣，使經濟實體以較少的資金頻繁入市，從而擺脫經濟實體資金被存貨大量占用的局面，並節省相應的倉儲費用，降低經營成本。這在壹定程度上加快了社會資本的流通，節約了社會資本。
3.增強期貨交易的流動性。
壹個動態的期貨合約總是伴隨著大量的套期保值活動，否則就很難存在。雖然投機活動可以產生短期交易量，但投機活動大多是不穩定和不確定的，許多投機黃持有往往只能持續幾周。期貨交易大廳做市商提供的流動性也非常有限，壹般只有壹天之內。如果壹個交易池中沒有投機者和對沖者，做市商就會迅速離開，去另壹個交易池。因此，套期保值者是期貨市場的支持者和主力。套期保值者通過套期保值交易大大增強了期貨交易的流動性。