給妳我的看法，負基差就是正市場，這個問題簡單；給定基差，妳可以直接和大小對比，誰的絕對值大，誰就選誰，因為基差會變小(妳可以理解為壹樣的東西，利差遲早會回到0，只有這樣才有對沖套利的可能)；這個問題唯壹的問題是位置費。這是壹個成本項目，從9月基差絕對值中扣除。比值大於70後，確定目標選擇，選擇9月；這壹塊應該是賣出9月合約，如果是套利，可以買入7月合約。
另外，這次考試壹定不能死記硬背。有12種正負市場綁定依據。除非妳確定自己記憶力超群，否則壹定要懂原理。純原創手打，希望對妳有幫助，也祝妳考試順利~
附12案例(有興趣的話看看無妨，盈利與否取決於前三項的符號相乘)
基差的強弱與套期保值盈虧的關系表現在以下十二種情況:
正行情(+)，強基差(-)，買入對沖(+)，虧損(-)；
正行情(+)，強基差(-)，賣出對沖(-)，盈利(+)；
正市場(+)，弱基差(+)，對沖(+)，盈利(+)；
正市場(+)，基差走弱(+)，賣出對沖(-)，虧損(-)；
遠期市場變成逆向市場(+)，基差更強(-)，對沖買入(+)，虧損(-)；
遠期市場變成逆向市場(+)，基差更強(-)，對沖賣出(-)，盈利(+)；
反向市場(-)，基差力量(+)，買入對沖(+)，虧損(-)；
反向市場(-)，基差(+)，賣出對沖(-)，盈利(+)；
逆市(-)，弱基(-)，買入對沖(+)，盈利(+)；
反向市場(-)、基差弱化(-)、賣出對沖(-)、虧損(-)；
反向市場變成正向市場(-)，基差走弱(-)，對沖買入(+)，獲利(+)；
反向市場變成正向市場(-)，基差變弱(-)，對沖賣出(-)，虧損(-)。