1的負基的正常情況:
在正常的商品供求關系下，參考價格持有成本和風險的基礎壹般應是負的，即現貨價格應小於商品的期貨價格。
2具有正基礎的反轉市場:
當市場上商品短缺時，現貨價格高於期貨價格。
3零基礎市場情況:
當期貨合約越接近交割日，基差越接近於零。有利於套期保值者的基礎變化；
1期貨價格上漲，現貨價格不變，基差變弱。當套期保值交易結束時，可以在保值的同時獲得額外的利潤。
2期貨價格不變，現貨價格下跌，基差變弱。通過結束對沖交易，妳可以在保值的同時獲得額外的利潤。
期貨價格上漲，現貨價格下跌，基差極弱。通過結束對沖交易，妳可以在兩個市場獲得額外的利潤，同時保持價值。
期貨價格和現貨價格都上漲了，但期貨價格漲幅大於現貨價格，基差走弱。通過結束套期保值交易，可以在保值的同時獲得額外的利潤。
期貨價格和現貨價格都下跌，但現貨價格跌幅大於期貨價格，基差走弱。通過結束對沖交易，妳可以在保值的同時獲得額外的利潤。
現貨價格跌破期貨價格，基差變弱。通過結束套期保值交易，可以在保值的同時獲得額外的利潤。
有利於出售套期保值的基礎變化；
期貨價格1下跌，現貨價格不變，基差變強。當套期結束時，可以同時獲得額外的利潤。
2期貨價格不變，現貨價格上漲，基差變強。當套期結束時，可以同時獲得額外的利潤。
3期貨價格下跌，現貨價格上漲，基差變得異常強大。當套期保值結束時，可以同時在兩個市場獲得額外的利潤。
期貨價格和現貨價格都漲了，但是現貨價格漲的比期貨價格多，基差變強了。通過結束套期保值交易，可以在保值的同時獲得額外的利潤。
期貨價格和現貨價格都下跌，但期貨價格跌幅大於現貨價格，基差變強。通過結束對沖交易，妳可以在保值的同時獲得額外的利潤。
現貨價格從期貨價格下方突然上漲，基差變強。通過結束套期保值交易，可以在保值的同時獲得額外的利潤。