展期合約發展史
展期合約是從早期的期權演變而來。期權允許持有人在期權有效期內某個特定日期行權。比如，期權可以有3年的到期時間，但只有在3年中每壹年的最後壹個月才能被執行，它的應用常常與固定收益市場有關。而展期合約行權期限定通常為24小時，所以大大縮短了行權周期，除此以外展期合約還具有永續合約的交易特點， 不用交割，按照約定期限結算。
交易機制
展期合約分為場外合約和場內合約。場外合交易壹般為交易雙方***同達成。
標的資產（Underlying Assets）
每壹合約都有壹個標的資產，標的資產可以是眾多的金融產品中的任何壹種，如普通股票、股價指數、期貨合約、債券等等。可以使合約的買方將風險鎖定在壹定的範圍之內。從其本質上講，展期合約是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，在規定時間內對於交易方的履約，行使其權利，而義務方必須履行。
交易時間
展期合約具有靈活的交易結算時間。其與股票市場、現貨市場、期貨市場等不同，采用約定交易時間。例如合約可以按1小時、4小時、壹周、壹個月等不同的時間來對合約進行結算。
展期合約原理
展期合約與期貨、股票、現貨等其它金融產品不同，它主要以單位時間內訂單價格走向為判斷依據（上漲或下跌）不以價差計算盈虧，並像永續合約壹樣，不用交割。收益與否只由訂單價格是否滿足預定條件決定。簡單來說，展期合約的核心是對壹種或多種交易標的未來壹段時間內交易行情的走向, 投資者不需要實質購買或擁有資產, 只需預測資產變化的趨勢。在到期時只有兩種結果，基於壹種資產在規定時間內（例如未來的24小時）收盤價格是低於還是高於買入標的時價格的結果，即交易者只需要對於價格變化的方向做出壹種選擇。標的資產的價格是上漲還是會下降，而無需對於其他因素進行考慮。