買入1月合約，賣出5月合約。遠期套利是指期貨與現貨的價格比高於無套利區間的上限，套利者可以賣出期貨，同時買入等值的現貨。在當前現貨價比回落到無套利區間後，他們會同時平倉，以獲取套利收益。
遠期套利的五個步驟:
(壹)以市場利率借入資金，期貨合約期限相同；
②根據當前價格和各成份股權重買入滬深300成份股，模擬滬深300指數現貨；
(3)根據當前期貨價格，賣出等量但不等量的期貨合約；
(4)在套利結束或期貨到期時，按照現貨價格賣出所持有的滬深300成份股；
⑤償還貸款本息。