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在線等,美元與英鎊期貨匯率

1×(1.09)×F=1×1.5×(1.061)得合理的壹年期遠期匯率為1.460092

美元/1英鎊為不考慮交易成本的無套利遠期匯率,該匯率略高於目前期貨匯率1.46美元/1英鎊,因此理論上存在套利機會。

若只保留到小數點後兩位,則目前的期貨匯率定價理論上合理,考慮期權價格後,則存在套利機會,波音公司可以賣出看1000份漲期權,每份對應壹英鎊,執行價格為壹年後1.46美元/1英鎊,收到期權費10萬英鎊。同時敘做壹筆遠期結匯。

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