(1)經濟周期。危機階段:利率上升；蕭條階段:利率降低；復蘇階段:低利率；繁榮階段:前期利率不是很高，但危機前有所上升。
(2)通貨膨脹。會導致貸款資本貶值，實際利率下降，所以要提高利率。
(3)稅收。利息稅稅率直接影響利率。
政策因素:
自20世紀30年代資本主義世界經濟大危機以來，資本主義國家普遍推行國家幹預經濟的政策，其中利率成為國家對經濟活動實施宏觀調控的重要工具。現代市場經濟國家的中央銀行都把調整利率作為調節信貸從而調節經濟的重要手段。
通過規定差別利率和優惠利率，支持重點行業、部門或項目，進而實現產業結構的調整，保證國民經濟的協調發展，完成國家預期的經濟目標；通過設定和調整官方利率，可以影響整個市場的利率變化。因此，國家經濟政策對利率有重要影響。
體制因素:
主要是利率管制。在壹國經濟的非常時期或不發達階段，利率管制也是影響利率的重要因素。政府有關部門實施利率管制，直接設定利率或利率變動的界限。
由於利率管制具有高度的行政幹預和法律約束，排除了各種經濟因素對利率的直接影響。所以利率管制的範圍是有限的，壹旦非常時期結束或者經濟已經走出不發達階段，就應該及時解除。
國際金融市場的影響:
現代經濟的壹個重要特征是世界經濟的國際化和壹體化。在開放的經濟體系中，國際經濟聯系使得國內市場利率深受國際市場利率的影響。這種影響是通過國際資金流動實現的。
當國際市場利率高於國內利率時，國內貨幣資本流向國外。相反，當國際市場利率低於國內利率時，貨幣資本流入中國。
無論國內利率水平高於還是低於國際利率，在資本自由流動的條件下，都會引起國內貨幣市場資金供求的變化，從而引起國內利率的變化。
風險因素:
主要包括違約風險、流動性風險、還款期限風險和政策風險。
擴展數據:
貨幣利率變化概述；
利率的變化是所有固定收益證券價格變化的主要因素。壹般來說，證券價格與利率成反比變化，即當利率上升(下降)時，證券價格就會下降(上升)。
如果投資者持有證券至到期日，證券到期前的價格變化不會影響投資者；但是，如果投資者在到期日之前出售證券，利率的提高將導致資本收益的損失。
壹般來說，在其他條件相同的情況下，證券的票面利率越高，其價格對利率的變化越敏感；或者證券的期限越長，其價格對利率的變化越敏感；或者說利率水平越低，證券價格對利率的變化越敏感。
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