無套利區間的寬度取決於手續費和沖擊成本。
沖擊成本取決於指數中股票的相關程度。相關性越高，沖擊成本越大(買的越多，指數漲的越快，股價非常敏感)。A的股票很多，股票停牌只能說明相關性低，並不是無套利區間擴大的原因。但是D中提到IC500缺乏現貨做空工具，所以只能構造壹個現貨投資組合——買入指數中的股票！作為IC500期貨的現貨標的，要多少手續費？
b主要說明指數中個股的相關性，行業的集中度增加了沖擊成本和無套利區間的寬度。
良好的流動性和低沖擊成本。