2.在某壹時間點，同壹種商品同時在現貨市場和期貨市場以相同的數量但相反的方向買賣，即在買入或賣出實物的同時，在期貨市場賣出或買入相同數量的期貨。壹段時間後，當價格變化使現貨交易盈利或虧損時，期貨交易中的虧損可以被抵消或補償。因此，在“現在”和“期間”之間以及短期和長期之間建立了對沖機制，以最小化價格風險。
3.套期保值的理論基礎:現貨和期貨市場的走勢是相似的(在正常的市場條件下)，因為這兩個市場受同壹供求關系的影響，其價格同漲同跌；但由於這兩個市場的操作相反，盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者說現貨市場的升值被期貨市場的虧損抵消。