在正常市場波動下，金融資產或投資組合的最大可能損失。更準確地說，是指在壹定概率水平(置信水平)下，金融資產或投資組合的價值在未來特定時期內可能遭受的最大損失。
從統計學意義上講，VaR本身就是壹個數字，指的是面對“正常”市場波動時的“風險價值”。即在給定置信水平和壹定持有期內的預期最大損失(絕對或相對)。
擴展數據:
VaR功能主要包括:
首先，它可以簡單明了地表達市場風險的大小。沒有任何技術色彩和專業背景的投資者和管理者都可以通過VaR值來判斷金融風險。
第二，風險可以提前計算，不像以前的風險管理方法都是事後衡量風險。
第三，它不能只計算單壹金融工具的風險。還可以計算多種金融工具組成的投資組合風險，這是傳統金融保險管理無法做到的。
百度百科-VAR方法