1999合同法確立了壹個非常重要的原則:合同相對性原則。民間借貸也是壹種合同(借款合同)，通常遵循合同法的相對性原則。法律依據是《合同法》第八條:“依法成立的合同，對當事人具有法律約束力。當事人應當按照約定履行義務，不得擅自變更或者解除合同。”
通常情況下，作為確定借款關系、認定借款事實的初步證據的“借據”中所載明的“借款人”和“出借人”是借款合同的當事人:債務人和債權人，僅對其具有約束力。實際借款人不是借款合同的當事人。借款人只需向借據中載明的“名義”貸款人履行還款義務，無需向非借款合同當事人的實際貸款人履行還款義務。
也有例外，比如間接代理。《合同法》第四百零二條規定:“受托人在委托人授權範圍內，以自己的名義與第三人訂立的合同，第三人在訂立合同時知道受托人與委托人之間的代理關系的，該合同直接約束委托人和第三人，但有確切證據證明該合同只約束受托人和第三人的除外。”也就是說，如果借款人明確知道“名義上的”貸款人是受實際貸款人的委托向其貸款，那麽借款合同就可以直接約束實際貸款人和借款人。此時實際貸款人直接以原告的名義起訴借款人，在合同法上是有依據的。