龍洞鄉是農業大鄉，農業經濟居全鄉經濟的主導地位。20世紀90年代後期前，大部分農民能基本解決溫飽。1998年以後，政府引導農民調結構，各種主導產業迅速崛起，農業經濟快速發展。龍槽村科技示範帶頭人鄒後明，帶領農民群眾學習種植芬蔥技術。在逐步擴大種植規模的基礎上，率先在全鄉成立了第壹個專業性農產品產銷協會—龍槽村蔥花產銷協會，利用信息，實行定點銷售。現以龍槽村的4個組為主要生產基地進行生產，產品銷往本縣縣城、萬州、奉節、宜昌等地，年利潤約70萬元。桂花村12組田延政開辦的茶園擁有13.3公頃的生產基地，年產茶葉3500千克，產值14萬元。全鄉86%的村生產油桐，桐油外銷湖北宜昌、奉節等地，年利潤 400萬元。龍槽村4組胡後明，飼養南江黃羊100余只，年提供優質羊35只，收入1.7萬余元。2002年，全鄉國內生產總值4527萬元，其中：農業總產值3355萬元，農民人均純收入1497元。***生產糧食887萬千克、油料40萬千克、肉類185.4萬千克、水果155.6萬千克、蔬菜272萬千克。年末各項存款余額1398.67萬元，年末各項貸款余額715.26萬元。全鄉群眾已基本解決溫飽問題，少部分群眾生活已達到小康水平。
20世紀90年代，全鄉有水電站1座，磚瓦廠2家，鄉鎮企業總產值680萬元，利潤74萬元。至2002年，全鄉工業企業9家，企業總產值1134萬元，全年上繳稅金15萬元；私營企業9家，其中紅石梁頁巖磚廠固定資產原值20萬元，年產磚101萬塊，產值17.17萬元。