假設家庭或消費者是可貸資金中唯壹的供應者，而制造商是唯壹的需求者。同時假設借貸直接發生在家庭和廠商之間，不存在金融中介。
1.可貸資金的供應
2.可貸資金的需求
制造商從可貸資金中借款的目的是增加資本貨物的存量(新工廠、倉庫和機器設備)。假設某廠商要買壹臺機器，這臺機器可以增加廠商的產量，增加廠商的銷售收入1150元。同時假設機器成本為1000元，使用壽命為1年。將廠商賺到的機器成本與150元和1000元進行比較，我們發現這筆投資的預期年收益率為15%(=150元/1000元)。
為了確定這項投資是否有利可圖，廠商必須將預期收益率15%與利率(可貸資金的價格)進行比較。如果這筆資金可以以低於收益率(15%)的利率(10%)借入，那麽這筆投資是有收益的，應該進行。但是，如果資金只能以高於15%的利率借入，比如20%，那麽這筆投資就不會產生收益，所以不應該進行。
為什麽可貸資金的需求曲線是向下的？這是因為更高的利率意味著生產者可以從事更少的盈利項目，因此對可貸資金的需求更少。如果利率降低，就會有更多有利可圖的投資項目，對可貸資金的需求也會增加。在這種情況下，如果妳以10%的利率借款，成本為1000元的機器購買是有利可圖的；但是如果利率變成20%。利潤將不復存在。