根據“中國人民銀行公告〔2019〕第30號”，對於存量貸款，有二種方式選擇，壹是直接選擇固定利率，個人住房貸款轉換後利率水平應等於原合同最近的執行利率水平；二是選擇LPR浮動利率形式，按照“貸款市場報價利率（LPR）加浮動點數”計算，LPR是可變的，浮動的點是不變的。根據人民銀行〔2019〕30號公告，個人房貸轉換前後利率水平保持不變。按LPR選擇利率應該表達為：LPR+浮動點。原來5.635%，按2019年12月LPR4.8%轉換後為LPR4.8%+0.835%=5.635%，轉換後到第壹個重定價日前，房貸利率與原來相同；從第壹個重定價日起，房貸利率就會變成“當時最新的LPR+0.835%” （也就是說，當時如果LPR為4.65%，即執行利率為：4.65%+0.835%=5.485%）；以後每個重定價日都以此類推。
LPR是個變動數，對比上述方式，因為轉換是以2019年12月基準利率4.8%（五年期以上）為基礎的，很明顯，判斷未來5年期以上LPR比4.8%高，就可選擇固定利率（不去辦理的默認選擇）；反之，如果判斷未來LPR比4.8%低，就可選擇轉換成LPR。LPR每月20日公布壹次，2020年4-5-6月20日公布的LPR為4.65%，顯然比4.8%低。