根據蔡溪的調查。並非所有的錢都是通過貸款發行的，但貸款只是其中的壹部分。當貸款成為居民收入時，主要是基於貨幣政策的操作。當央行向銀行系統註入基礎貨幣時，將導致貨幣供應量增加。這些新貨幣可以通過銀行體系的信貸機制傳導，擴大貸款規模，從而增加居民的可支配收入。在貨幣政策操作中，中央銀行可以通過公開市場操作、調整存款準備金率、調整利率等手段影響貨幣供應量和社會信貸規模，從而影響居民收入。
貨幣發行是指發行銀行投入流通的貨幣量超過從流通中返還給發行銀行的貨幣量，按其性質可分為經濟發行和金融發行。