面對傳統商業模式和增長方式的挑戰，相信積極推進銀行業綜合經營將成為中國銀行業轉型的重要方向。其中，發展各類資產管理業務是該行綜合經營戰略的重要組成部分。
首先是進壹步推動基金管理公司公募化發展。2005年，國內商業銀行獲準發起設立合資基金管理公司，邁出了銀行業綜合經營的重要壹步。工銀瑞士瑞信銀行是首批三家試點銀行基金管理公司之壹。經過兩年多的快速發展，基金管理規模已達500多億，躋身國內十大基金公司之列，成為資本市場的重要力量。
其次，大力發展私募基金、企業理財等投行業務，推動相應衍生產品創新。目前，全球私募股權基金的規模非常大，幾乎所有國際金融公司都有自己的私募股權基金。2006年，全球M&A交易總額為3.79萬億美元，其中20%由私募股權基金主導，2006年美國十大M&A案例中有五個是由私募股權基金處理的。中國的很多並購都是通過直接投資完成的，未來還可以通過私募股權基金進行國際投資。存在的問題是:壹方面，關於私募基金沒有非常好的法律法規，包括銀行業如何從事私募基金業務不夠明確；另壹方面，整個社會的流動性相對過剩，但同時企業資本嚴重不足，這不僅使銀行的壹些貸款資本化，還導致國內大量優質項目引入國際私募股權基金。這導致了兩個後果:壹是國內金融機構難以分享中國經濟快速發展帶來的超額利潤，二是進壹步加劇了中國流動性過剩。因此，我們建議應逐步擴大商業銀行發展投資銀行的業務範圍，穩步推進我國金融機構私募基金業務，切實緩解上述矛盾。
公司金融是資產管理業務的重要組成部分，也是目前商業銀行開展投行業務的重要內容。從我們的實踐來看，商業銀行其實有很多產品可以做成理財產品。信貸資產證券化是壹個很有潛力的產品。我認為未來會有壹個千億、萬億甚至更大的市場。銀行的大量信貸資產可以通過證券化出售給願意承擔更高風險並獲得更高回報的投資者。此外，還有“信托加理財”產品，銀行設立專項資產管理計劃，資金充裕的企業和個人可以通過信托平臺直接向有需要的企業提供資金。當然，這類產品需要產品風險隔離和信用增級，信托公司需要承擔和管理更多的資產支持證券和資產管理計劃。
近年來，我們自主開發的理財產品越來越多。除了各類固收產品和信貸資產證券化產品之外，我們未來還會包括各類衍生品，比如壹些基於信貸固收產品的衍生品、組合產品以及壹些比較有前景的利率和匯率的衍生品。
三是推動私人銀行和個人資產管理業務創新發展。私人銀行業務是商業銀行為富裕個人提供資產管理服務的重要載體。根據美林（Merrill Lynch）對中國私人財富的調查，有25萬至50萬個人的凈資產價值超過6.5438億美元。中國商業銀行凈值為654.38+0萬美元的客戶數量很少。究其原因，民營銀行的發展對服務、渠道和產品的要求很高。在亞洲，尤其是在中國，私人銀行客戶主要需求與資本市場相關的產品。如果我們想擴展這項業務，我們可能需要能夠直接投資中國股市、香港股市甚至全球股市，這需要我們有壹個非常好的專業團隊來提供投資建議和完善的產品線。目前已計劃積極嘗試拓展私人銀行業務，推動高端個人資產管理業務發展。
四是持續拓展和完善資產托管服務。資產托管是資產管理業務的重要服務環節。隨著基金公司、商業銀行、投資銀行等機構資產管理規模的不斷擴大，資產托管業務也發展迅速。與全球最大的資產托管銀行梅隆銀行合並後，紐約銀行的托管資產總額達到65，438+08萬億美元，資產托管成為其核心業務。隨著我國基金等資產管理業務的快速發展，銀行資產托管業務也相應增加，但絕對規模與國外相比仍較小。中國工商銀行是中國最大的資產托管銀行，托管資產規模為1.24萬億。今年托管資產增加了7767億，增長率為1.68%。希望隨著中國資產管理業務的快速發展，工商銀行的受托資產規模能夠迅速縮小與國際先進銀行的差距。
總之，資產管理是商業銀行未來發展非常重要的領域。我有兩個希望:壹是希望在法律層面加大對商業銀行綜合經營的支持力度；第二，我希望未來銀行在證券、投資銀行、股權投資基金、信托公司等領域發展資產管理業務的空間能夠進壹步擴大，通過加快發展資產管理來緩解中國金融體系的流動性問題，從而提升中國商業銀行的整體競爭力。