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衡量金融機構風險水平的指標有哪些(如何計算這些指標)?

衡量金融安全的主要指標有:

1.償債比率。傳統意義上的還本付息率是指當期外債還本付息額與當年商品和服務出口收入之比。國際上壹般認為這個指標在20%以下是安全的。由於這種計算方法只考慮了經常項目對償付能力的影響,與國際資本流動日益頻繁的現實相去甚遠。因此,修正後的償債率II =當年還本付息額/當年外匯儲備。由於外匯儲備來自經常賬戶和資本賬戶,短期內可以提供償債保障,作為分母更合適。壹般認為,償債率II不超過30-50%。

2.債務比率。它是壹個國家的外債余額與該年商品和服務出口收入的比率。這是衡量壹個國家債務能力和風險的主要參考指標。國際公認的債務出口比例是100%,超過100%就是外債負擔過重。

3.債務比率。是指壹國外債余額與當年國內生產總值(GDP)的比值,表示壹國經濟發展對外債的依賴程度。國際公認的最高限額是10%。有時用外債余額與國民生產總值(GNP)之比來表示負債率,壹般參考安全值在20%以下。

4.短期債務比率。指壹年期及壹年以下的短期債務占當年外債余額的比例。這是衡量壹個國家外債期限結構是否安全合理的指標。國際公認的短期負債率在25%以下。

5.其他指標除了上述常用的衡量壹個國家償債能力和承受能力的指標外,還有壹些其他指標可供參考:

(1)外匯儲備/外債余額。這是反映壹個國家還款能力的重要指標。國際警戒線範圍為30-50%,以10%的漲幅或跌幅作為警戒線。

(2)外匯儲備/短期外債。這是衡量壹個國家快速償債能力的重要指標。該指標國際警戒線不低於100%,警戒線為100%。此外,壹般認為,當外匯儲備超過短期外債余額的5倍時,會因大量閑置資源而遭受巨大的經濟損失。因此,當外匯儲備/短期外債>:在500%時,金融安全程度已經下降到“風險”狀態。

(3)經常賬戶余額/國內生產總值。該指數主要反映壹個國家對外經濟部門的競爭力。如果赤字占GDP比重過大,說明其創匯部門在競爭中處於劣勢。持續的巨額經常賬戶赤字是壹國經濟對外平衡的主要因素。對於實行固定匯率制或釘住匯率制的國家,為了達到新的均衡,其匯率可能在某壹因素的觸發下突然大幅貶值,從而可能引發金融危機。國際上壹般認為不超過5%是安全的。據此,警戒線為1%。

④外匯儲備/M2。這個指標是基於供求平衡的原則(即壹個國家的外匯儲備既能保證正常的國際收支平衡,又能有效抵禦金融危機的沖擊)。這壹指標沒有統壹的國際標準。國內學者根據中國的經驗,以12%為基準,以3%為警戒線。

(5)(FDI+經常賬戶余額)/GDP。資本流動的構成和壹國資本市場的開放程度已成為壹國對外經濟部門穩定的重要因素。用對外直接投資來彌補經常賬戶赤字,還是用易逃的證券投資,會有不同的後果。外國直接投資的比例越高,接受國遭受資本突然外逃的損失就越小。國際公認的合理區間是-2.5%-5%,以此為基礎,以1%的增減幅度作為警戒線。

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