自1996建立全國統壹的拆借網絡，形成市場化的銀行間同業拆借利率以來，我國利率市場化的進程開始了。
2065438+2002年6月，央行宣布將金融機構存款利率浮動區間上限調整為基準利率的1.1倍。同時，央行還宣布，將金融機構貸款利率浮動區間下限調整為基準利率的0.8倍。自此，金融機構貸款利率浮動區間下限調整為基準利率的0.7倍。存款利率上限首次上浮，貸款利率下限下降，標誌著我國利率市場化改革邁出標誌性壹步。
經國務院批準，央行宣布自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，取消貸款利率上浮30%的下限，讓金融機構自主確定貸款利率水平。貸款利率管制全面放開後，金融機構與客戶協商定價的空間將進壹步擴大，有利於促進金融機構采取差異化定價策略，也有利於金融機構不斷提高自主定價能力，轉變經營模式，提升服務水平，加大對企業和居民的金融支持力度。
數據顯示，今年壹季度，只有11%的銀行貸款是在低於央行基準利率的水平上發放的。也就是說，只有極少數的借款人會從央行取消貸款利率30%下限的措施中受益，而這些借款人幾乎都是大型國企和地方政府。這說明貸款利率下限放開實際上短期影響有限。
推進利率市場化進程，更重要的措施是取消存款利率上限的限制。近年來，銀行理財產品發展迅速，可以說在壹定程度上實現了存款利率的市場化。然而，它往往與影子銀行混在壹起。通過規避現有的利率管制，給存款人帶來壹些利益的同時，也給監管帶來了困難和新的風險。
目前存款利率限定在央行基準利率的110%，這才是金融體系真正的約束因素。提高存款利率上限符合儲戶利益。
如果存款利率上限能夠取消，利率的完全市場化將極大地改變中國的經濟增長方式，也將有助於優化金融資源配置，支持經濟結構調整和轉型升級。
目前，中國大多數家庭儲蓄僅限於銀行存款。央行數據顯示，到6月末，我國人民幣存款余額達到1，000.91萬億元，首次突破萬億元大關，其中居民存款約40萬億元，相當於2012年GDP的80%。
人們把收入的50%左右存到銀行以備不時之需，但存款利率有上限，這就使得人們去補貼議價能力更高的銀行或國企、地方融資平臺，這就意味著儲戶合理利益的損失。
央行行長周小川曾指出，金融市場的重要價格應該主要由市場決定，市場決定價格有助於優化資源配置，有助於發展金融市場。但是，利率市場化受多種因素影響，將是壹個漸進的過程。隨著中國經濟和金融市場的發展，利率市場化將繼續逐步推進。
利率市場化完成的標誌是取消金融機構存款利率。利率市場化把利率的決定權交給了金融機構，金融機構自身可以根據資金狀況和對金融市場趨勢的判斷，自主調整利率水平。
央行認為，取消存款利率上限是利率市場化改革過程中最關鍵、風險最大的壹步。壹旦存款壟斷定價格局被打破，市場化競爭將導致存款利率快速上升，進而大幅壓縮銀行利差。這將不利於守住不發生系統性、區域性金融風險的底線，穩定市場預期，尤其是在金融機構剛剛進行了壹輪“錢荒”壓力測試、業績不佳的情況下。
根據國際經驗，存款利率放開後，銀行對存款的競爭會非常激烈，會增加銀行的融資成本。存款利率上升，貸款利率下降，商業銀行的利潤空間就會受到擠壓。為了防止不良貸款增加和資產貶值引發的銀行擠兌危機，普遍建立了存款保險制度。
存款保險制度的建立也被許多市場參與者認為是利率市場化的必要前提。近日，央行的表態透露，我國存款保險制度的條件已經具備，在合適的時機可以出臺並實施。
銀行明顯是周期性行業。壹旦經濟下滑或大幅波動，銀行必須承受隨之而來的不良貸款增加和資產貶值，進而陷入危機。如果為了追求高利潤而過度投機，那麽在經濟下行周期中風險就會完全暴露出來，給銀行和儲戶的利益造成損失。
存款保險制度的建立不僅有助於創造公平、公正的競爭環境，促進商業銀行體驗機制的市場化，增加商業銀行金融業務創新和風險承擔機制的靈活性，而且有助於防止擠兌事件的發生，保護小儲戶的利益。
央行調查統計司司長盛松成曾表示，可以進壹步擴大甚至放開中長期定期存款利率的浮動區間，然後逐步擴大短期存款利率的浮動空間，直至最終放開浮動上限。從上面的表述，我們或許可以看到利率市場化的路徑。
除了實施存款保險計劃，近期下壹步可能的利率市場化措施包括:將存款利率上限提高至基準利率的120%；擴大長期存款利率浮動區間(如3年期或5年期)，從而限制其對銀行利潤的影響。