2現象描述基於論文《農村非正規金融調查與研究》中調查的湖北、河南、重慶三省數據顯示，61戶中有75.40%通過關系借貸，而銀行貸款代表正規金融的比例為24.60%，這說明非正規金融在農村資本市場配置中的作用明顯。根據調查結果和農戶對貸款問題的解釋與分析，得出了非正規金融在農村占據主要地位的壹些原因。3原因說明3.1成本3.1顯性成本從調查對象可以得知，通過社會點對點借貸的顯性成本通常比較小。調查數據顯示，通過社會點對點借貸時，基本不收利息，銀行貸款則收取即時正常貸款利息。這方面的顯性成本高於銀行貸款，金額越大，顯性成本就會越大。3.1.2隱性成本隱性成本主要包括機會成本、時間成本、違約成本和人情債。(1)關系型借貸可以顯著降低時間成本。首先，在小貸上，從農戶口中調查得知，通過社會點對點借貸，從資金短缺問題到問題解決，整個過程只需要壹兩天，時間效率很高。另壹方面，正規借貸就是農民向國家申請無息助學貸款的例子。首先，第壹道程序需要村委會通過；第二道程序是鎮村委會通過；第三道程序是教育局。考慮到周末放假，需要準備各種材料，第壹次申請貸款壹般需要壹周左右的時間。全部審批後，資金到支付寶提供學費還需要壹段時間。這是典型的正規財務審批程序。相比之下，通過社會點對點借貸的時間成本要低很多，所以正規金融在這方面應該盡量提高效率。(2)通過關系借款的違約成本低。違約成本是違反雙方合同所要支付的壹切成本。通過社交點對點借貸，借貸雙方壹般沒有嚴格的要求，大多是口頭約定。通常沒有約定還款期限。壹般只有朋友有錢或者遇到緊急問題才會要求還款。對於有還款日期的，即使超過期限，也不會要求債務人彌補經濟損失甚至影響下壹筆貸款。從遊戲的角度來說，如果陌生人借錢，壹個遊戲的違約會導致遊戲的終止甚至報復，而熟人網絡很多時候更多的是壹個遊戲。在道德約束下，資金借款人自發還款或資金出借人與債務人約定延期還款，不存在嚴格的違約成本。在通過社交網絡收取利息的情況下，還可以通過提高利率或者口頭勸說的方式延長還款期限，違約成本相對較小。
對於正規借貸來說，壹旦債務人違約，就會加大違約的經濟懲罰力度，並記入債務人征信系統，影響債務人下壹次借款成本，形成信用的惡性循環，違約成本極高。(3)關系借貸的個人負債成本高。向熟人借錢，壹方面不收利息，這是隱性的人情負擔，可以物化為或有負債。即在未來不確定的日子裏，壹旦原債權人提出要求，此時原債務人會給予對方壹項權利。通常借錢時成本越小，對方日後的權力越大，也就是人情債越重。在調查過程中，有四位店主提到，比起親戚朋友，他們更傾向於正規的金融借貸，甚至願意給親戚朋友支付高額利息，而不是背負人情債。個體戶社交圈廣。在考慮資金借貸成本時，他們不僅考慮當前的會計成本，還考慮長期的不確定成本。普通農民和社會人壹樣，更看重當前的會計成本，親情友情。所以我們可以看到，不同經濟個體的社會網絡的復雜程度不同，對應的關系成本也不同，但總的來說是壹筆不確定的巨額債務。通常熟人之間重復博弈的目的不僅僅是錢，還有其他社會人所依賴的關系。人情可以用來補償金錢上的債務，但是用來彌補人情債務的形式是不確定的，所以也帶來了成本的增加。3.2在社會關系方面，3.2.1家庭觀念根深蒂固，對生活中依附於土地的村民影響很大。他們總是和與生俱來的人和事聯系在壹起，這是壹種無法選擇的天然關系，也是壹種先於我們存在的地方性人類社會。鄉村社會的信用不是對契約的強調，而是長期多方面接觸形成的壹種思維慣性，最終成為大家共同遵守的規則。壹個農民解釋說:“我們都是壹個村的，經常在壹起幹活。我知道他不會拖欠付款。就算他不還錢，還是可以去他家要。”在農村社會從熟悉中獲得信任不是空穴來風，但其實是最可靠的，因為這是規矩。
3.2.2社會網絡的局限性農業不同於工業和服務業。農業具有固定地點的特點。因為農業依附於土地，人口流動性低。這種與土地的固定關系會代代相傳，不會有太大變化。這是農村社會的特點之壹，就是以農業為生的人，世代定居是正常的，遷徙才是不正常的。農民固定的生活區域和交際圈範圍，使得他們的借貸對象多為自己的親戚朋友等熟人。他們互相熟悉，互相信任，所以成了互相借貸的主要對象，簡單方便，資金來源也比較穩定。此外，銀行金融機構貸款難，貸款利息高，進壹步促使農民通過社會網絡直接獲得資金。