螞蟻利用金融科技的雙重性，模糊了個人安全、權利和責任的界限。
壹、前世
在世紀之交的2000年，網購還沒有像現在這樣被廣泛認可。網上買東西是消費者和商家之間的信用賭博，誰也不知道會不會被騙。
後來阿裏巴巴推出支付寶，開始培養互信。確認滿意後，允許買家接收貨物並向商家付款。如果買家收到的是假貨或者是從未發貨的東西，買家的錢會退還。
後來支付寶從阿裏巴巴分拆出來，成為壹家獨立的公司。隨著時間的推移，支付寶開始提供其他服務。人們用它來申請小額貸款，存錢和購買健康和人壽保險。
螞蟻集團擁有711萬月活躍用戶和8000萬商戶，建立了覆蓋消費者、商戶、金融機構、第三方服務商、戰略合作夥伴等企業的生態閉環體系。
第二，財務屬性
螞蟻集團擁有的金融牌照涉及銀行、支付、小額貸款、基金、基金銷售、期貨、保險、保險代理等類別，並已獲得設立消費金融公司的資格。
螞蟻集團的金融機構合作夥伴包括商業銀行、基金管理公司、保險公司、信托公司、證券公司等持牌金融機構。
以螞蟻集團為代表的金融科技公司幾乎重構了金融行業的科技生態和產業布局，影響了餐飲、住宿、交通出行、醫療、健康等諸多社會領域。
無論從規模、結構和業務復雜程度，還是與其他金融機構的關聯性，螞蟻集團都可以被認定為“重要銀行機構、系統重要性證券機構和系統重要性保險機構”。
根據規定，如果企業打算向消費者出售金融服務，監管部門必須對其進行審查，以防止金融科技誘導過度金融消費，防止金融科技成為非法套利手段，防止金融科技助長贏者通吃的壟斷。
第三，科技屬性
互聯網金融的科技基礎基於:壹是基於豐富的大數據；二是基於大數據的風控技術；三是基於大數據信用體系。
科技之上是生態。螞蟻的核心競爭力不僅在於其領先的技術，更在於其基於技術和場景的金融科技生態。
這種自成體系的閉環生態形成了壹個獨立的小商業社會，個人很容易被無形控制。無論是消費者還是貸款人，都無法在不付出更高代價的情況下擺脫這種生態，因為這是自邏輯的。
螞蟻集團與傳統銀行的區別在於，利用商戶或個人的大數據，可以獲得商戶或個人的資產負債表和違約概率，從而精準捕捉用戶需求，根據不同人群的利率敏感度以及商戶和個人的資產狀況和風險偏好，進行差異化定價。生產者可以通過差別定價耗盡消費者的全部剩余。
對螞蟻集團的監管實際上涉及三個方面:壹是螞蟻從事金融服務，所以應該受到金融監管；第二個市場巨頭涉及壟斷，與商務部有關，但不是對口部門；三是收集個人和商業信息大數據，但沒有專門針對數據安全的法規。