利率風險是銀行的主要金融風險之壹。由於影響利率變化的因素很多，因此利率變化更難預測。銀行日常管理的重點之壹是如何控制利率風險。利率風險的管理在很大程度上取決於銀行對自身存款結構的管理以及使用壹些新的金融工具來避免風險或試圖從風險中獲益。
風險管理是現代商業銀行管理的核心內容之壹。隨著利率市場化的推進，利率風險也將成為我國商業銀行面臨的最主要風險之壹。西方商業銀行的利率風險管理經過長期發展已經相對成熟。然而，長期的利率管制導致中國商業銀行對利率變化不敏感，對利率風險的認識不足，利率風險管理相對落後。因此，如何防範和化解利率風險，有效管理利率風險已成為商業銀行急需解決的重大問題。利率風險及其分類巴塞爾銀行監管委員會將利率風險分為四類:重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和期權風險。1，重新定價風險
重新定價風險是最重要的利率風險，它源於銀行資產、負債和表外項目頭寸的重新定價時間（對於浮動利率）和到期日（對於固定利率）之間的不匹配。利率敏感資產與利率敏感負債在壹定時期內的差額通常被稱為“重定價缺口”。只要缺口不為零，銀行就會在利率變化時面臨利率風險。20世紀70年代末和80年代初，美國儲蓄貸款協會的危機主要是由利率急劇上升引起的，利率上升帶來了重新定價風險。
這種風險普遍存在，中國的商業銀行也面臨著重新定價的風險。
2.基本風險
當壹般利率水平的變化導致不同種類金融工具的利率發生不同程度的變化時，銀行將面臨基差風險。即使銀行資產和負債的重新定價時間相同，只要存款利率和貸款利率的調整幅度不完全壹致，銀行就會面臨風險。目前我國商業銀行放貸的基準利率壹般是央行公布的利率，因此基差風險相對較小。但隨著利率市場化的推進，特別是與國際接軌後，我國商業銀行出於業務需要可能會以LIBOR作為參考，基差風險也會相應增加。
3.收益率曲線風險
收益率曲線是通過連接各種期限債券的收益率得到的曲線。當銀行的存貸款利率以國債收益率為基礎時，由於收益率曲線的意外位移或突然變化而對銀行的凈息差收入和資產內在價值產生的不利影響就是收益率曲線風險。收益率曲線的斜率會隨著經濟周期的不同階段而變化，這使得收益率曲線呈現出不同的形狀。收益率曲線為正壹般意味著長期債券的收益率高於短期債券的收益率，此時不存在收益率曲線風險；負收益率曲線意味著長期債券的收益率低於短期債券的收益率，此時存在收益率曲線風險。根據中國國債信息網公布的有關資料，2004年底中國商業銀行持有的國債面值已超過3萬億元。在收益率曲線為負的情況下，對於如此龐大的國債余額來說，收益率曲線的風險是非常大的。
4.期權風險
期權風險是指銀行客戶行使隱藏在銀行資產負債表上的業務中的期權並在利率變化時給銀行造成損失的可能性。即客戶可能選擇提前償還貸款本息和提前提取存款而產生的利率風險。
自1996以來，中國已八次降低存貸款利率，許多企業紛紛“借新還舊”，提前償還未償還貸款並借入利率更低的貸款以降低融資成本；同時，個人客戶的利率風險意識也在增強，我國對客戶提前還款的違約行為仍缺乏政策限制。因此，期權風險在我國商業銀行中日益突出。國內利率風險及其分類我國《商業銀行市場風險管理指引》根據來源不同將利率風險分為重定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權風險。
1，重新定價風險
也稱為期限錯配風險，是最重要和最常見的利率風險形式，它並非源於銀行資產、負債和表外業務的期限（就固定利率而言）或重新定價（就浮動利率而言）之間的差異。這種重新定價的不對稱性使得銀行的收入或內部經濟價值隨著利率的變化而變化。例如，如果銀行將短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率上升時，貸款的利息收入將是固定的，但存款的利息支出將隨著利率的上升而增加，從而降低銀行的未來收入和經濟價值。
2.收益率曲線風險
重定價的不對稱性會改變收益率曲線的斜率和形狀，即收益率曲線的非平行移動會對銀行的收入或內部經濟價值產生不利影響，從而形成收益率曲線風險，也稱為利率期限結構變化風險。例如，如果5年期國債的空頭頭寸是10年期國債的多頭頭寸，當收益率曲線變得陡峭時，盡管上述安排已經對沖了收益率曲線的平行移動，但10年期國債多頭頭寸的經濟價值仍將下降。
3.基準風險
也被稱為利率定價的基本面風險，是利率風險的另壹個重要來源。在利息收入和利息支出所依據的基準利率發生不壹致變化的情況下，盡管資產、負債和表外業務的重新定位特征相似，但其現金流和收入之間的差異發生了變化，這也將對銀行的收入或內部經濟價值產生不利影響。例如，銀行可能使用壹年期存款作為壹年期貸款的融資來源，貸款每月根據美國國庫券利率重新定價壹次，而存款每月根據倫敦銀行同業拆借市場利率重新定價壹次。雖然以壹年期存款為來源發放壹年期貸款，由於利率敏感負債和利率敏感資產的重定價期限完全相同，不存在重定價風險，但由於其基準利率的變化可能不完全相關且變化不同步，仍會使銀行因基準利率利差的變化而面臨其不願承擔的基準風險。
4.期權風險
壹個越來越重要的利率風險來自表外業務隱含的銀行資產、負債和期權。壹般來說，期權賦予其持有者以某種方式購買、出售或改變金融工具或金融合同現金流的權利，但沒有義務。期權可以是單獨的金融工具，如場內交易期權和場外期權合約，也可以隱含在其他標準化金融工具中，如提前支付債券或存款、提前償還貸款和其他可選條款。壹般來說，期權和期權條款在對買方有利而對賣方不利時執行。因此，這類期權工具因其不對稱的支付特征會給賣方帶來風險。例如，如果利率變化對儲戶或借款人有利，儲戶可能會選擇重新安排存款，而借款人可能會選擇重新安排貸款，從而對銀行產生不利影響。如今，越來越多的期權具有高杠桿效應，這將進壹步增加期權頭寸，可能對銀行的財務狀況產生不利影響。影響市場利率變化的幾個因素1。宏觀經濟環境。當經濟發展處於成長期時，投資機會增加，可貸資金需求增加，利率上升；相反，當經濟發展水平較低，社會處於蕭條時期時，投資意願下降，因此對可貸資金的需求自然減少，市場利率普遍較低。
2.央行政策。
壹般來說，當央行擴大貨幣供應量時，可貸資金中的總供應量將增加，供大於求，自然利率將相應下降；相反，中央銀行實施緊縮的貨幣政策以減少貨幣供應，從而使可貸資金的需求超過供應，利率將相應上升。
3.價格水平。
市場利率是實際利率和通貨膨脹率之和。當價格水平上升時，市場利率也相應上升，否則實際利率可能為負。同時，由於物價上漲，公眾的存款意願下降，而工商企業的貸款需求增加。貸款需求超過貸款供給導致的存貸失衡必然導致利率上升。
4.股票和債券市場。
如果證券市場處於上升趨勢，市場利率就會上升；相反，利率相對較低。
5.國際經濟形勢。
壹國經濟參數特別是匯率和利率的變化也會影響其他國家利率的波動。自然，國際證券市場的漲跌也會給國際銀行業務面臨的利率帶來風險。
資金缺口是壹個與時間長短相關的概念。缺口的價值取決於規劃期的長度，因為資產或負債的利率調整期決定了利率調整是否與規劃期內的利率有關。
除了上述提到的資金缺口指標外，利率敏感比率也可以用來衡量銀行的利率風險。近年來，銀行管理者逐漸采用利率敏感資產和利率敏感負債之間的動態缺口方法，其中之壹是“久期缺口分析”。