(1)現狀
自2014以來，電子商務消費信貸開始在中國出現，並取得了持續的擴張。知名電商巨頭阿裏巴巴推出'螞蟻花唄'、JD.COM推出' JD.COM小白'、新浪推出'信用寶'，迅速占領市場份額，使得超前消費意識深入普通大眾，消費信貸市場下沈，讓所有收入群體都能享受到小額消費信貸的便利。電子商務消費信貸在中國處於起步階段。在這個關鍵時期，各大電商迅速占領市場份額，占據並保持優勢地位。因此，應大力提高信貸總量的年增長率，適當降低信貸條件，通過創新信貸產品覆蓋用戶生活的各個領域。對於普通人，尤其是大學生、新壹代白領等年輕群體來說，壹方面，這種超前消費模式的接受速度非常快；另壹方面，互聯網極大地拓展了人們獲取信息的渠道，增加了人們追求物質生活質量的欲望和能力。對於政府來說，其大方向是鼓勵互聯網金融產品的創新。雖然電子商務消費信貸相關的具體法律法規還不完善，但逐步建立行業規範是明顯的發展趨勢。
(2)存在的問題
電子商務消費信貸起步較晚，目前仍處於試驗期。各大電商推出的消費信貸產品缺乏以往的經驗，所以問題很多。總的來說，問題可以從三個方面來看:壹是政策和法律問題。中國的國家政策和法律對電子商務消費信貸行業的發展起著引導和規範作用。但是由於政策和法律的更新速度趕不上新生事物的發展速度，所以這個領域因為處於法律的灰色地帶，爭議很多，很多爭議得不到法律的支持。第二，管理和技術問題。用戶信息屢遭泄露，說明企業內部各級各部門監管仍不到位，盜刷現金案件頻發。也說明企業風控體系還存在很大的漏洞。壹旦虛擬信用額度被黑客盜取，也會給公司造成巨大損失。第三，用戶的信任和誠信。消費者的電商消費信貸的口碑仍然遠遠落後於傳統金融機構的信貸產品。歸根結底還是由於其安全問題，以及對用戶權益的保護是否到位。現在是壹個信息極度透明的時代。壹旦用戶權益受到侵害，發布到網上，會極大影響其他用戶對其產品的信任。
(1)操作機制
“JD。COM白條”是JD.COM集團於2014推出的電子商務消費信貸產品，旨在為客戶提供“先消費，後付款”的信用消費體驗。具體流程如下:(1)用戶登錄JD.COM賬號，填寫個人身份信息，綁定銀行卡號，申請JD.COM白條授信額度；(2)JD。COM對申請人在JD.COM平臺的交易數據進行分析、計算和量化，根據評估結果為用戶提供信用額度，壹般在1500-15000之間；(3)獲得信用額度後，用戶在JD.COM商城消費可選擇30天內延期還款。這樣他們就不需要支付任何服務費或者選擇3-24個月期限的分期付款，不用免息券的話需要支付壹定的服務費。(4)購買商品後按期償還貨款和服務費。
當消費者在JD.COM商城購物，使用‘JD.COM借條’進行延期付款或分期付款時，京東金融會先代用戶支付給賣家，計入京東金融的應收賬款。到期時，用戶向京東金融支付本金和服務費。除了自有資金，京東金融的流動資金還將應收賬款債權證券化，在資本市場融資。
(2)盈利模式
JD .商業信貸不同於傳統信貸產品，其盈利模式可以分為兩個方面。首先，賺取服務費是有利可圖的，但這不是JD.COM的主要盈利模式。與銀行和金融機構提供的相同信貸產品利率相比，JD.COM白條的服務利率低約1/2，盈利能力較低。JD.COM白條的主要盈利模式是利用消費信貸刺激JD.COM商城的銷售增長，從而獲取大量訂單增加帶來的利潤。
(1)信用風險
2.壞賬風險。互聯網金融是近年來發展非常迅速的金融新領域。越來越多的企業開始開展消費信貸業務。為了搶占市場份額，企業必然會放松對消費信貸的限制。這不僅會造成消費者在壹個電商企業的信用額度過高，甚至有些消費者為了獲得更多的信用額度，會申請多個企業的信用額度，從而造成自己的信用額度超過自己的收入水平和償付能力。由於電商信貸具有金額小、貸款主體分布廣的特點，企業催收壞賬交易成本高、難度大。
欺詐風險
自從‘JD.COM借條’問世以來，不法分子根據其邏輯漏洞套現的現象屢見不鮮，甚至在網上形成了專門從事套現交易的交易鏈條。最基本的現金交易模式是通過JD.COM平臺上消費者和商家之間的直接談判。人們壹致認為，消費者將在JD.COM的商店買到假貨，並用JD.COM白條付款。買家確認收貨後，JD.COM企業會代消費者向賣家支付貨款，賣家會收取相應的‘服務費’，私下將現金返還給消費者。此外，套現行為也會更多。
讓很多騙子有機可乘。他們采取各種形式欺騙正在套現的消費者。比如他們收到貨款，就把買家拉黑，買家就徹底和他們失去聯系。或者消費者的個人信息被賣家、中介竊取，作為非法套現；也有消費者受不了中介的誘惑，將個人賬戶借給中介套現，收取壹定比例的“服務費”。各種套現騙局讓消費者“錢空信任空”，拿不到現金還要背負巨額債務。
套現行為以及由套現行為產生的欺詐主要是由JD.COM、賣家和消費者之間的信息不對稱造成的。網絡的虛擬性和匿名性掩蓋了其違法行為。如何對其進行有效識別和監管，是實現消費金融市場長期穩定健康發展的迫切問題。
(3)技術風險
JD.COM借條從信用評估階段的數據收集、整理、分析，到隨後的放款、催收全過程由電腦系統控制，JD.COM員工幾乎不介入。不可否認，高度的計算機自動化可以提高工作效率，節省運營成本，但如果出現系統崩潰、網絡擁塞、設備故障、操作失誤，甚至黑客的惡意攻擊，都會對企業造成巨大的影響。黑客惡意攻擊對互聯網金融企業的傷害是不可預測的。壹旦入侵成功，將造成重大損失，嚴重時甚至會被迫破產清算。
監管風險
京東作為非金融機構。COM以自營商品為主的JD.COM白條業務，將自有資金轉化為對消費者的應收賬款債權，在JD.COM官方定義為賒購。因此，它在法律上沒有明確的外部金融監管主體，處於銀監會的監管範圍之外。與傳統信用交易相比，電子商務信用交易涉及更復雜的技術領域，互聯網的虛擬性使得交易過程很難做到透明。監管機構與出借人之間存在嚴重的信息不對稱，針對傳統金融機構的監管手段已經不適合電商信貸企業。由於電子商務信貸的新穎性和自身情況的復雜性，目前還沒有詳細的政策來指導監管機構對其市場準入、操作規範和風險防範進行監管。
(5)法律風險
BOE將其定義為“JD。商業是壹種賒購的行為。如果消費者購買的商品屬於JD.COM商城自營商品，那麽交易所產生京東。COM對消費者的應收賬款債權，確實符合賒購的定義。但是，隨著其業務的擴大，“京東”的適用對象。COM白條”越來越多，不僅包括平臺上的非自營商品，還包括不屬於消費貸款範疇的貸款，如住房貸款、車貸等。JD.COM屬於非金融機構，沒有信貸牌照。之所以能涉足消費金融行業，是因為根據銀監會2013發布的《消費金融公司試點管理辦法》修訂，放寬消費金融主體限制，允許非金融企業從事消費金融業務。值得註意的是，JD.COM住房和購車中的白條是否屬於消費金融範疇，在法律上存在爭議。
(六)消費者信息泄露風險和盜刷風險。
據中國電子商務投訴與維權服務平臺監測統計，客戶對信息泄露的投訴占全國零售電商投訴的3.78%，已成為零售電商十大熱點問題之壹。作為壹家互聯網企業，JD.COM因其消費信貸業務收集了大量用戶的信用信息和個人身份信息。壹旦出現系統漏洞或內部員工竊取用戶信用信息，消費者個人信息就會泄露，嚴重侵犯消費者隱私和人身財產安全。在JD.COM開設白色賬戶後，消費者在沒有收到任何短信或電子郵件等信息的情況下被迫消費，導致信用額度被盜。JD.COM的風控系統無法有效區分是真的被盜還是惡意套現。如果消費者不能及時發現賬戶被盜並停止訂單，很可能被迫承擔債務，為不法分子買單。
(壹)建立電子商務信用信息共享平臺，並與央行征信系統對接。
各大電商之間的信用共享只是整合了用戶的互聯網消費信用數據，用戶的線下信用信息仍然缺乏。央行個人征信系統有完整的用戶線下信用記錄，電商征信數據庫的對接可以很好的填補線下數據的空白。壹方面，在評估用戶信用時可以充分利用線上和線下數據庫，使信用額度審核更加準確；另壹方面，當用戶有不良信用行為時，可以記錄在央行征信系統中，對貸款用戶有很高的威懾作用，可以大大降低壞賬風險。
(二)建立用戶信用風險控制體系
首先要跟蹤用戶每次的信用使用情況。通過記錄用戶每次的交易信息，進行總結分析，建立模型，比如購買的商品種類是否超過客戶的預期購買力水平，所有額度是否壹次性用完或者分期消費，分析客戶的逾期還款情況。利用計算機技術可以高效地跟蹤用戶的信用，但對於壹些特殊情況或特殊群體，需要結合人工服務來獲取和分析信息。比如，不具備收入條件的大學生，要通過電子郵件、電話溝通來判斷其提供信息的真實性。當客戶出現消費數據異常變化，收貨地址頻繁變更時，應在規範操作的基礎上進行人工審核。信用評估系統的建立可以實時掌握用戶的動態信用信息，有效降低不良貸款率。
(三)充分發揮行業協會的監管作用
由於官方監管機構和電商企業在技術水平和地位上的差異，很容易對監管和政策的執行產生誤解。因此，行業協會的存在可以起到橋梁和紐帶的作用。行業內充分溝通可以避免信息孤島，利用其專業規劃制定相關行業標準，有利於維護電子商務消費信貸行業公平有序的競爭環境。行業內對各類電商信貸產品的運營手段、服務水平、競爭方式的監管更具針對性和專業性，為官方監管機構提供了有效的參考意見，促進了電商消費信貸行業的健康發展。
(4)建立健全電子商務消費金融相關法律法規。
作為新生事物，電子商務消費信貸領域在我國尚未建立完善的法律法規體系，導致監管機構難以有法可依、開展監管工作，同時也產生了諸多糾紛和爭議。因此，應盡快出臺類似《電子商務消費信貸監督管理辦法》的法律法規。首先要明確界定電子商務消費信貸，界定電子商務消費信貸的業務範圍。其次，要明確授信發放主體和客體的資格，比如電商在什麽條件下才有資格發放消費信貸，借款人要18周歲以上。然後，就競爭手段、產品和服務質量制定相關規定，為監管機構的監管提供依據。此外，針對從事電子商務消費信貸的消費群體，制定消費者權益保護的法律法規，讓消費者在與電子商務企業發生糾紛時，得到合理的法律保護。同時，網絡個人信用信息的合法性也應有相應的法律支持，如電商是否具有網絡信用信息的主體資格，信用信息的範圍如何界定，電商應保護信用信息防止信息泄露，信息泄露和提供虛假信用信息後的處罰措施等。
(5)建立市場準入機制和信息披露制度。
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