回到例題：現在就有這麽壹家A銀行放了個不靠譜的住房抵押貸款，可惜生不逢時，最近樓市不大好，如果收不回來並且房價開降那就糟糕了，這可腫麽辦……A銀行靈機壹動：我們把貸款的所有權賣了換錢吧（<----“資產證券化”，最後解釋）
於是A銀行把那不靠譜的貸款所有權掛到淘寶上，想把死貸款變成活錢，那不靠譜的貸款情況是這樣的：
2007年1月1日那天：貸款的攤余成本=1億，名義利率=實際利率=10%（<------賬面）
貸款的公允價值高點，=1億零100萬 （<------市場價）
這時候出現了壹家信托B（<---買方、接受方，註意——信托B是中介機構，此後的談判都要cos未來證券買家的立場來和A商量），B覺得買了所有權收收利息也蠻好的（實在收不來大不了打包再賣）於是就和A商談起來B：老A，妳家這個貸款腫麽賣？
A：壹口價，1億！但替銀行幹收利息啊這麽好的事哪裏找？我不能給妳按10%的利率來，妳只能收9.5%，剩下0.5%我留著-_________,-
B：（心想：擦！這大老奸不但想把所有風險全塞給我承擔，還想幹賺利潤，那0.5%的利率價值市場價40萬呢！）……A兄，事不能這麽辦啊，兄弟也太虧了。
A：那妳想腫麽辦？
B：我來提個公平的方案好了。
B的方案
1、妳這1億的貸款我名義上全買，但我只接受9000萬的風險報酬，剩下1000萬的風險報酬妳自己留著（也就是說1000萬妳自己留著我才不要咧），那9000萬市場價多少？
A算了算：9000的市場價=全部貸款市場價1億零100萬 x （9000萬 / 1億）=9090萬
B：好，我給妳9115萬！
A：啥？9115-9090=25萬，妳為蝦米多給我25萬？
B：這25萬是給妳繼續和我做交易的報酬（快同意吧 阿門！），但不是這麽容易就能賺，我還有其他條件……
2、9.5%的利率我接受，那0.5%不要了還給妳，如果楊白勞沒跑路利息都還了，妳又相當於幹賺了0.5%利率的利息——市場價40萬。也就是說，接受我的提議妳總***會有25+40=65萬的純收入。
3、我雖然實際上只買9000萬，但剩下那1000萬妳也得給我拿來，作為人質……哦不，錢質！如果楊白勞跑路了，這1000萬和相應利息妳得給我。
4、如果楊白勞中了六合彩要提前還貸款，對我有利息損失，這個損失，妳要負擔10%。
---完---
A：（心想妳這是誠心不想讓我甩開關系啊，這貸款雖然有點不靠譜，但還是很有可能還上的，另外還有65萬純收入……）
看到A在左右搖擺，B：老兄妳就從了吧，有妳銀行作保，這東西信譽就level up了！我拿出去發證券也好賣了，死水也容易盤活啊，到時候我好就是妳好妳好就是我好我們大家都好！
A想了想，是這麽回事，於是同意了。
A的記賬
1、把9000萬貸款賣掉的行為：
C：存放同業 9090萬 （B給的那9000萬貸款的市場價）
D：貸款 9000萬
其他業務收入 90萬
說明：銀行的錢不用“銀行存款”記賬，壹般在“存放同業”or“存放中央銀行款項”；因為這個交易本質是“資產證券化”（最後解釋）行為，所以把貸款拿去賣從而多得的那90萬記“其他業務收入”
2、B給A好處之壹：
C：存放同業 25萬 （那高出市場價的錢）
D：繼續涉入負債 25萬
3、B給A好處之二：
C：繼續涉入資產——超額利差 40萬 （0.5%利率的市場價，可以看成A賣出貸款且利息成功收回的超額利潤，這裏叫“超額利差”，如果楊白勞跑了，A這個超額利差首當其沖就沒了）
D：繼續涉入負債 40萬
4、1000萬的錢質：
C：繼續涉入資產——次級權益 1000萬 （壹種擔保，銀行也知道這貸款不靠譜，所以用了“次級權益”）
D：繼續涉入負債 1000萬
開頭交易結束，如果以後萬壹楊白勞真的要跑，那這貸款的擔保品就要減值了，假如測評後掉了300萬：
C：資產減值損失 300萬
D：貸款損失準備 300萬
C：繼續攝入負債 300萬
D：繼續涉入資產 300萬
（錢質掉價了，需要沖掉壹些）
至於A幹得那65萬，要按貸款期限分期確認收入：
C：繼續涉入負債
D：手續費及傭金收入 （銀行中間業務手續費收入記這個，比如保管箱和電話銀行什麽的）
總結壹下，這個交易對A來說，有權利有義務。
權利（<----繼續涉入資產）：1、到期收回1000萬錢質和利息（雖然本來就是A的）
2、楊白勞還錢形成的超額利差40萬以及A給的好處25萬 （這個才是誘餌）
義務（<----繼續涉入負債）：1、如果楊白勞提前還錢，A負擔利息損失10%
2、如果楊白勞跑路，A提供那1000萬的擔保就全沒了
A進行開頭交易的記賬合起來就是這樣：
C：存放同業 9115萬
繼續涉入資產——次級權益 1000萬
——超額利差 40萬
D：貸款 9000萬
其他業務收入 90萬
繼續涉入負債 1065萬
關於“資產證券化”的意思和目的：
拿鬼吹燈客串舉個例子：
某天胡司令和王司令倒鬥弄出個青銅鼎，好吧這東西很值錢但很不好出貨，被逮到要殺頭的，空有好東西弄不來錢啊（弄不來錢=流動性很差）！這太憋屈了！於是他倆想了個方法——招來很多道上朋友：
“借我們點錢吧！我們有明器作保將來壹定能還，何況青銅器在海外價格飆升，投資我們壹定不會錯的！”
“好吧就這麽定了，但咱們口說無憑啊妳們得立下字據。”
於是老胡和老王寫了幾張條子（<-----證券）分給幾位大佬（<---投資者），內容是以青銅鼎（<----資產）為基礎向大家借錢，未來東西賣了給大家好處（<----投資收益），當然借錢是有利率的。
例子over
簡單說，資產證券化就是以流動性不好（換錢費力耗時）的東西為基礎發行證券來集資，有人投資就是來錢了，來錢了就是流動性up了，從而將死水盤活的方式。