第壹個問題:
從問題中可以看出。
壹筆9%的5年期瑞士法郎貸款15%貸款。
B 9.5%5年期瑞士法郎貸款16.5%美元貸款
毫無疑問，無論是瑞士法郎還是美元，A都將占據絕對優勢。
而瑞士法郎A比B少0.5%，美元A比B少1.5%，可見A在美元上有絕對優勢，也有相對優勢，因為在美元上優勢更明顯。
問題中隱藏的條件應該是A必須借入相對劣勢的瑞士法郎，B必須借入相對劣勢的美元，這樣問題才會有意義。
因此，A在市場上以15%的利率為B借入美元，而B在市場上以9.5%的利率為A借入瑞士法郎。
此時，根據妳的分析，甲方支付給市場15%的美元利息，支付給中介8.5%(這個利率水平由雙方的利潤協議決定)，同時，乙方獲得中介支付的15%的利息，那麽總收益就是雙方相對優勢的差額。而且利益分配可以自己商定。
第二個問題:
第壹個問題，A在固定利率和浮動利率上都有絕對優勢，但在固定利率上比B少1%，在浮動利率上只比B少0.25%。因此，甲方在固定利率上具有比較優勢。
但是這個問題還有壹個隱藏的條件，就是A必須以相對劣質的浮動利率借款。
因此，甲方以固定利率借款，乙方以浮動利率借款，雙方與中介共同分配利益。
甲方向市場支付65，438+02%的固定利率，同時向乙方支付LIBOR-0.25%的浮動利息，收到銀行支付的65，438+02%的固定利息，而乙方也按照題目操作，這樣雙方共同獲利，總利息就是各自相對優勢的差額，也就是題目中的0.75%。利潤的分配也可以由三方自行約定。
基本上就是這麽分析的~ ~
1.借款人A可獲得5年期固定利率為9%的瑞士法郎貸款和固定利率為15%的美元貸款，借款人B可獲得5年期固定利率為9.5%的瑞士法郎貸款和固定利率為16.5%的美元貸款。
很明顯，A的信用狀況和借貸成本比B好。
B本身具有借入瑞士法郎的相對優勢:B借入瑞士法郎與借入美元的利率差為16.5%-9.5% = 7%，而A的利率差為15%-9% = 6%，1%的差額主要體現在借入美元的利率上。B和借瑞士法郎的差額只有0.5%。
如果B需要借美元，A需要借瑞士法郎，利用各自的優勢進行兌換。通過中介，B需要美元借款，A需要瑞士法郎借款。
如果不互換，乙方以16.5%的利率借美元，甲方以9%的利率借瑞士法郎，支付* * *(16.5+9%)的利率。
互換後，乙方以9.5%的利率借入瑞士法郎，甲方以65，438+05%的利率借入美元，支付* * * (9.5%+65，438+05%)的利率。
兩者相比節省1%。
結果:A需要借瑞士法郎，得到了瑞士法郎貸款，支付8.5%的瑞士法郎利率。
如果B需要借入美元，他獲得美元貸款，支付美元利率16.25%。
中介公司獲得0.25%的利潤，承擔甲乙雙方的信用風險.
2.甲方可以獲得固定利率為12%的英鎊貸款，也可以獲得浮動利率剛好在LIBOR水平的英鎊貸款。
b可以得到13%的固定利率或LIBOR+0.25%的浮動利率。
甲方借固定利率的話比乙方少65，438+0%，借浮動利率的話比乙方少0.25%，顯然甲方借固定利率優勢明顯，而乙方借浮動利率優勢明顯。
問題是，如果甲方需要浮動利率，借入浮動利率，則支付利率為LIBOR，而乙方需要固定利率，借入固定利率，則支付利率為13%，二者之和為LIBOR+13%。
利用各自優勢後，甲方借入固定利率貸款，利率為65，438+02%，乙方借入浮動利率貸款，利率為LIBOR+0.25%，合計LIBOR+65，438+02.25%。
兩者相比，利息節省0.75%，三方分攤。
結果:A需要浮息支付，但得到浮息支付，支付利率為LIBOR-0.25%。
b需要固定利率支付，但得到固定利率支付，支付利率為12.75%。
中介公司獲得0.25%的利潤，承擔甲乙雙方的信用風險.