前端時間看到各種花唄、還唄出現在各大商場。洗腦的廣告讓我不禁想到。
朋友也和我說：“花唄利率真低，2000塊分12期還清，平均每月還款181.27塊，壹年下來，利息也就175.2塊，年利率才8.76%，也就比銀行高壹倍！
8.76%的年利率，還真不高，要知道，銀行壹年期貸款利率才4.35%。 不過，這是花唄真實的年利率嗎？
花唄，是支付寶的壹款消費貸產品，30天內還清本金，不收取手續費、利息等任何費用。
如果還不上，有兩種解決方式， 壹是按日利率0.05%計息，直到還清本息為止；二是提供分期服務，分期內不算利息，只收取手續費，費率跟所分期數有關，比如9期為0.72%，12期平均每期費率為0.73%。
這麽算下來，12期總費率還真是8.76%，如果這是真實年利率，還真不高。然而，事實卻並非如此！
首先，我們使用花唄分期，還款基本上是每月等額本息，以1200元，分12期還清為例。
每期還款本金為100元，每期手續費為1200x0.73%（12期費率）=8.76元，合計每期本息為：100+8.76=108.76元。
問題來了， 這裏的每期手續費，是按1200元借款為基數，而這個基數並沒有因為我們歸還了每期100元本金而減少。
也就是說，我們只有第壹期享受了年化8.76%的利率，後面每增加壹期，實際年化利率就會隨之增加。
我們不妨簡單計算壹下，假設年化利率為Y：
1個月：Y=12x0.73%x1200/1200=8.76%
2個月：
Y=12x0.73%x1200/（1200-100）=9.56%
3個月：
Y=12x0.73%x1200/（1200-200）=10.51%
4個月：
Y=12x0.73%x1200/（1200-300）=11.68%
……
12個月：
Y=12x0.73%x1200/（1200-1100）=105.12%
這就說明如果按照每期費率0.73%來計算，最後壹個月的實際年利率為105.12%。
很震驚有沒有，不過這就是事實， 那麽其實際年利率是多少了？
將每個月利率相加除以12就能得出實際年利率：（8.76%+9.56+10.51+……+105.12）/12≈16.17%。
由於實際運算過程中的四舍五入等，實際利率應該在該數值基礎上，減去1%左右，即為真是年利率，不過這對實際年利率影響並不大！
這樣看來，實際年利率差不多達到12期總費率的壹倍，所以，手續費費率並不完全等於實際年利率。
相比花唄，螞蟻借唄的年利率要更高。0.05%的日息，年利率就達到了18%，不過借唄可以貸現金，花唄只能用於消費，還唄和微粒貸利息也差不多。