花唄咋借錢 ？互聯網消費金融市場參與主體包括商業銀行、消費金融公司、允許跨區經營的互聯網小額貸款公司、保理公司、電商平臺(及其下屬的消費金融服務提供主體)、以消費金融為目標市場的互聯網金融平臺(消費分期平臺和部分網絡借貸平臺)等。
商業銀行是互聯網消費金融的重要參與方，其參與形式主要有兩種:壹是產品創新，即通過金融產品研發，向不符合信用卡等傳統產品風險偏好但具有較高信用評級的次優質人群提供小額信用類消費信貸服務，側重於客戶的培育和成長。這類產品的業務流程相對成熟、清晰，但由於缺乏有效的場景數據支持，對次優質人群的信用評估效率和通過率都比較低，加之營銷推廣渠道較少，業務整體規模有限。二是資本布局，即通過控股或參股的形式，成立持牌消費金融公司，借助銀行的資金、風險控制、品牌和人才優勢開展消費金融業務。
消費金融公司是經金融監管當局批準設立，不以吸收公眾存款為經營目標，基於小額、分散原則為境內居民個人提供以消費為目的貸款的非銀行金融機構，是互聯網消費金融市場的重要開拓者和主要參與者。截至2016年底，我國已獲批和宣布擬籌建的消費金融公司已超過20家，且多家機構具有銀行背景。相較於其他市場主體，消費金融公司具有較強的股東背景、較高的品牌聲譽、多渠道融資帶來的較低資金成本及專業的風險控制能力，其線下場景覆蓋較廣、渠道眾多、規模較大，並與線上消費平臺開展合作以拓展線上業務。
大型電商平臺(如阿裏巴巴、京東、蘇寧等)以及傳統耐用消費品制造和銷售企業(如海爾、TCL、美的等)是互聯網消費金融的中堅力量。這些企業依托綜合電商或垂直電商平臺，通過自建或聯合其他消費金融服務商(如互聯網小額貸款公司、分期平臺等)，向消費者提供以分期為主的小額消費貸款服務。這些服務商通過與電商平臺的場景整合，直面消費者，並運用互聯網技術手段獲取消費者的信息流、資金流、商品流信息，同時挖掘積累多年的交易數據，以大數據分析降低總體信用風險，其內嵌的消費場景具有較強的渠道、信息和風險控制優勢。基於互聯網的消費金融是電商平臺和相關企業拉動產品銷量、提升客戶服務能力、實現流量變現的最佳途徑。未來，歸集整合多種數據源，建立以交易信息為主、包含多種數據分析結果的客戶信用畫像，進行風險控制能力輸出，將是其重要的發展方向。
互聯網小額貸款公司、保理公司及提供消費金融產品的互聯網金融平臺，為電商平臺、傳統企業或垂直細分市場的線下渠道切入消費金融市場，提供了可選的金融觸點。壹方面，電商平臺和相關企業通過自建互聯網小額貸款業務平臺、參股消費金融公司或與互聯網金融平臺合作，實現金融業務的拓展;另壹方面，已具備金融業務主體資質的各類互聯網小額貸款公司以及互聯網金融平臺(分期平臺或網絡借貸平臺等)也在積極尋找各種消費場景的切入機會，通過與某類具有較好獲客、粘客屬性的細分市場(如家庭裝修、教育、旅遊等)中發展較好的商務平臺或產品、服務提供方進行客戶資源及數據的對接，並針對其客群特點開發相關的互聯網消費金融產品，以實現金融服務的場景化，從而降低產品信用風險，增強自身盈利能力。
消費貸款分期模式。消費信貸產品直接嵌入客戶的消費場景，以其衍生的金融需求為服務對象，以已有的線上渠道作為客戶觸點，以場景獲得的客戶信息及行為數據作為風險控制依據，實現資金流和信息流的匯集分析。在此過程中，消費場景與金融服務來源於不同主體且相互獨立，二者通過線上支付實現資金流轉，通過平臺系統直聯實現數據交換和***享。這樣既保持了雙方業務的獨立性，又實現了產品及服務的互補，促進了場景的融合擴張。
賒銷模式。電商平臺以賒銷的方式向消費者提供信貸服務，使商家得以提前向消費者提供商品或服務。這些電商平臺依托自身在服務或商品供應鏈中的核心地位，向供應商即期墊付或延期支付貨款，並通過對客戶歷史交易行為的分析，評估消費者的還款意願及還款能力，以防範惡意欺詐事件的發生。在此過程中，消費場景與消費金融服務的主體是統壹的(或是壹致行動人)，因而電商平臺可以根據資金流、信息流、物流等信息監控貸款用途，對於自營商品或服務，甚至可以實現資金的體內循環。
網絡借貸平臺模式。網絡借貸平臺收集不同場景下消費者的貸款需求數據，在此基礎上進行風險評估，並將貸款標的向網絡借貸平臺內的投資人發放或推送，進而輔助投資人與貸款人建立借貸關系，完成消費貸款流程。在此過程中，消費場景與網絡借貸平臺相分離，網絡借貸平臺僅行使撮合借貸雙方的信息中介職能。由於網絡借貸行業普遍存在風險控制不足的問題，加之監管部門對網絡借貸業務進行清理整頓，該模式已經基本退出互聯網消費金融市場。