國慶假期前的最後壹個工作日，海南海航集團聯合工作組組長、海航集團黨委書記顧剛在2021第41周安全生產運行例會上通報了上述情況。
此前，2月10日，海航集團依法進入破產重整程序，其資產被拆分為四塊並分別進行重整，其中*ST HNA（600221）、*ST基業（600515）、* ST大集（000564）分別進行重整，海航集團與其他分別進行重整。
“在不到8個月的時間裏，最大的破產重整案第二次債務會議以最短的時間和高質量成功召開。下壹步，將整合第二次債務會議的整體情況，債權人將在6月20日之前依法完成表決後等待法院的裁決，110。預計相關法律程序將於6月完成。”顧剛說。
詳細解釋三家上市公司的債務償還方案
在9月27日至30日舉行的四次第二次債務會議上，HNA和海航集團三家上市公司的重組計劃草案也相繼浮出水面。其中，*ST HNA和*ST基業找到了戰略投資者，通過以戰養戰或以股抵債的方式大幅降低了財務費用。
*ST HNA的戰略投資者是遼寧方大集團，該集團將向HNA航空主業投資380億元人民幣，此外還將有30億元人民幣的風險緩釋資金。
顧剛透露，在方大投資的380億元中，HNA控股將獲得約250億元的現金流補充。在全部還清運營欠款後，HNA航空的主要賬戶中可能有6543.8+000億元現金用於業務運營，這有利於HNA航空的主營業務恢復到健康的企業狀態，並可以抵禦疫情常態化的持續影響。
第壹財經記者獲得的*ST HNA重整草案顯示，共有4915名債權人提出9215項債權，債權總額為3972.09億元。經管理人審查，已提交法院確認並預計後續法院確認的債權總額約為1.61.293億元。
這筆超過6543.8+060億元的債務，除員工債權和稅收債權被全額清償，以及每名普通債權人現金支付不足6543.8+萬元（含）的部分外，大部分通過留債、以股抵債和將債務轉讓給海航集團償還等方式解決。
對此，多位專業人士對記者分析認為，對於普通債權人來說，債權越小損失越小。比如654.38+萬以下的金額可以全額收回，654.38+萬以上的部分會打折。具體折扣取決於*ST HNA未來的股價以及海航集團承擔的64.38%部分如何償還（該部分在海航集團第二屆債協重組草案中明確以信托計劃的形式結算）。壹般來說，HNA運營得越好，其股價就越高，債權人的損失就越小。
*ST基的戰略投資者為海南發展控股有限公司（以下簡稱“海發控”），共有3242家債權人申報了4937筆債權，申報金額合計654.38+888.62億元。經管理人審查，已提交法院確認並預計後續法院確認的債權總額約為95199萬元。
*ST工基債務清償方式與*ST HNA類似，不同之處在於員工債權和稅收債權全部清償，每筆普通債權壹次性清償部分在65438+萬元（含）以下，大部分以股債或留債方式清償。
* ST大集情況稍好，擬在重組完成後引入戰略投資者。共有5696名債權人提出7304項債權，債權總額332.25億元。這些債務也是通過留下債務或還清債務來償還的。每戶普通債權人以654.38+萬元以內（含654.38+萬元）壹次性清償，超過654.38+萬元的部分以供銷大股清償。
海航集團將信托計劃變更為實際控制人的持股平臺。
與幾家上市公司相比，海航集團等合並重組企業的321債務規模更大。截至9月13日，共有64368名債權人提出168，814項債權，債權總額為1460633億元。經管理人審查，已提交法院確認並預計後續法院確認的債權總額約為7467.02億元，中止執行的債權總額約為895.66億元。
在已經確認的7000多億債權中，除了需要優先償還的員工債權、稅收債權和擔保債權外，還有覆蓋大量個人金融投資的普通債權人:超過5萬人購買了HNA的金融產品，申報的債權規模近300億，其中包括許多HNA的員工。
由於HNA整體已經資不抵債上千億（截至2021年2月，合並抵銷後321家公司的總資產為2532億元，總負債為1.04萬億，凈資產為-7858億），根據破產法規定，優先債權被排除在外，屬於普通債權的財務管理。
然而，由於購買HNA理財產品的人數眾多，在此前的債務會議上，管理人和工作組透露，他們希望盡力給予理財債權人更多的還款保護。最終，經機構債權人同意，壹度無法支付工資的海航集團擠出654.38+07億元用於普通債權的現金清償——每人獲得3萬元的現金支付限額。
據記者了解，兩家戰略投資者遼寧方大和海發控制也願意拿出30億現金/部分*ST HNA股票和2億現金/5億*ST基礎股票來“拯救”個人金融債務人。然而，由於這壹額外的救助資源是由第三方提供的，它不是HNA的資產，也不是該計劃中的資產，因此額外的現金和股份沒有寫入重組草案，而是由金融債權人通過簽署“債權轉讓協議”自願接受。
普通債權人的剩余債務將通過“信托計劃”得到清償，而信托計劃的設立也是HNA未來償還萬億債務的主要載體。
目前，暫定的六家商業管理平臺公司包括:航空集團（航空運輸）、三亞億航實業有限公司（以下簡稱三亞億航、機場運營）、金海智造（造船）、HNA資產管理集團有限公司（酒店業務）、首創集團（金融服務）和HNA股權管理有限公司（其他）。
未來海航集團總部將成立新的保薦公司，由保薦公司成立新的總持股平臺公司持有上述6家商管平臺公司的股份。
同時，發起公司將作為委托人，設立信托計劃，將壹般持股平臺持有的股權及各業務板塊的應收債權作為信托財產註入信托計劃。信托計劃還通過壹般持股平臺實現對信托全部底層資產的實際控制和管理，即3，265，438+0家公司的全部資產納入信托計劃。
321家公司的全部債務也將由發起人收取，並由發起人設立的信托計劃份額進行補償。其中，有財產擔保的債權人和普通債權人將分別獲得優先份額和普通份額，並按其份額分享信托收益。
根據重整草案，信托計劃項下的信托收益來源於其持有的股權資產的分紅和處置收益，以及應收賬款的變現和處置，最終來源於底層資產的經營收益、資產處置收益、未來戰略投資者的投資以及平臺公司持有股權的未來分紅。不過，草案中並未明確信托計劃的受托人、信托受益權期限等具體細節。
也就是說，如果重組成功，海航集團將成為以債權人為受益人的信托計劃管理/運營的持股平臺。未來債權人能從信托計劃中獲得多少賠償，取決於信托計劃處置資產和尋找戰略投資者的具體情況及其資產的運營收益。HNA原老股東團隊的權益將全部清理，包括HNA股東的投資者和海南省國有股東的投資者，其股份將轉讓給債權人。