高頓網校為妳解答:
西方商業銀行有許多工具和方法來度量和管理利率風險。主要包括:利率敏感性缺口管理、久期缺口管理以及利用利率衍生品進行套期保值。
1，利率敏感性缺口管理
利率敏感性缺口(IRSG)是指壹定時期內利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的差額。利率敏感資產(IRSA)和利率敏感負債(IRSL)是指在壹定期限內到期或需要重新確定利率的資產和負債。利率敏感資產主要包括浮動利率貸款、即將到期或短期的貸款、短期投資、同業拆借和回購協議。利率敏感性負債主要包括活期和短期存款、同業拆借和賣出回購協議等。利率敏感度差距可以表示為:
利率敏感性缺口=利率敏感性資產-利率敏感性負債
也就是IRSG=ISRA-ISRL
當利率敏感資產大於利率敏感負債時，稱為正缺口；當利率敏感資產小於利率敏感負債時，稱為負缺口；當利率敏感資產等於利率敏感負債時，稱為零缺口。缺口為正的銀行稱為資產敏感銀行，缺口為負的銀行稱為債務敏感銀行，缺口為零的銀行稱為敏感平衡銀行。
如果壹家銀行的利率敏感性缺口為正，這意味著其利率敏感性資產大於利率敏感性負債。當市場利率上升時，銀行壹方面需要向利率敏感負債支付更高的利息，另壹方面可以從利率敏感資產中獲得更多的收益。由於利率敏感資產大於利率敏感負債，當所有利率同時上升時，利息收入的增長快於利息費用的增長，凈息差收入會增加。同樣，當利率下降時，銀行的凈息差收入也會下降。如果銀行的利率敏感性資產小於利率敏感性負債，利率敏感性缺口為負，那麽當利率上升時，利息收入的增長慢於利息支出的增長，銀行的凈息差收入將下降；另壹方面，如果利率下降，銀行的凈息差收入會增加。
2.工期缺口管理
久期，也稱久期，是美國經濟學家弗雷德裏克·麥克萊在1936中提出的。久期原本是用來衡量固定收益債券的實際還款期限，可以用來計算市場利率變化時債券價格的變化程度。20世紀70年代以後，隨著西方商業銀行面臨的利率風險的增加，久期的概念逐漸普及並應用於所有固定收益類金融工具市場價格的計算，也應用於商業銀行的資產負債管理。
持續時間是指壹項資產或負債所有預期現金流量的加權平均時間，即壹項資產或負債的平均有效期限。
壹般來說，當久期缺口為正時，銀行凈價隨利率的升高而降低，隨利率的降低而升高；久期缺口為負時，銀行凈值隨市場利率的漲跌反方向變動；當久期缺口=0時，銀行凈值不受利率波動的影響。
高頓金融作為全球領先的金融證書在線教育品牌，整合金融教育核心資源，擁有高頓網校、公開課、在線直播、網站聯盟、金融題庫、高頓部落會計論壇、APP客戶端等平臺資源。，為全球金融經濟界人士提供優質服務和全面解決方案。
高頓網校將始終堅持“成就年輕夢想，創造新商業文明”的企業使命，加快國際化進程，打造世界壹流的金融在線學習平臺！
高頓祝妳生活幸福！如果還有問題，歡迎隨時問高頓企知平臺！