我們微信官方賬號的朋友來自五湖四海。很多地方民間借貸盛行，利息很高。有的甚至達到月息10%，年息100%以上。
顯然，這種法律是不受保護的。在之前的《民間借貸的利率》壹文中，我給大家講了兩條紅線，三個區間。這是根據最高法2015年8月6日頒布的《關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》。
看上圖，24%以下是司法保護區，約定這個利率受法律保護；24-36%是自然負債區。如果當事人願意履行債務，法院不會反對，但是如果提起訴訟，要求法院保護這方面的債務，法律是不會保護的；超過36%為無效區域，超過年利率36%的部分在法律上認定無效，不受司法保護。
文章最後我說，這個法律保護區在不久的將來會大大縮小。
果不其然，沒過多久，最高法就出臺了新修訂的《規定》，調整民間借貸利率司法保護上限。第二十六條規定“貸款人請求借款人按照合同約定的利率支付利息的，人民法院應予支持，但雙方約定的利率超過合同成立時壹年期貸款市場牌價四倍的除外。”
號碼是多少？
目前壹年期貸款市場即LPR的報價利率是3.85%，四倍是15.4%。以前是24%，現在突然降到15.4%，有點大！此外，考慮到LPR未來可能會衰落，法律保護的上限將會降低。
現在這個調整是有爭議的。
最高法是如何考慮的？他們在新聞發布會上也說了。如果保護利率過高，不僅不能保護借款人，還存在信用風險和道德風險。但如果保護利率過低，也會造成借款人在市場上得不到足夠的信用，加劇資金緊張關系。還可能使民間借貸從地上轉移到地下，那些黑市和地下錢莊會更加活躍。有可能為了補償法律風險的成本，黑市借貸利率甚至比以前更高。
如果考慮到去杠桿的大環境，最高法的這種安排是可以理解的。但是很多人都在抱怨，減了這麽多，怎麽吃民間借貸這碗飯？我認為15.4%的保護利率是合理的，現在總的基調是抑制對高風險客戶的信貸投放，降低整體風險水平。
2015年2月中央經濟工作會議上，15提出“三去壹降壹補”，要求去杠桿。此後，杠桿率穩步下降。但疫情也要求金融機構加大對實體經濟的支持，杠桿率會再次上升。這時候通過降低保護利率，有利於擠出壹部分高息貸款。
我覺得這個時候應該認清形勢。
對於想借錢的人來說，如果信用太低，無法通過民間借貸借到15.4%的利率，說明他們有很多問題，應該通過轉型來加強或者尋找其他出路，冒險去黑市借錢，生活上可能會有隱患。對於從國外借錢的人，要註意法律風險。如果15.4%的保護利率不能覆蓋壞賬風險，也要調整業務。
不過隔壁在這裏奉勸大家不要搞民間借貸，不要為了15.4%的利益把錢借給別人。很多借款人背負了債務，再次借款是為了拆東墻補西墻，但作為個人，我們很難去查壹個人有沒有外債，就像傳包裹壹樣，不壹定是誰對風波負責。
另外，妳覺得壹個每年能賺15.4%以上的人，現在會缺錢嗎？這個概率很低。