妳可能說，靠審計啊。審計報告不就承擔了對財報進行審查和鑒定的任務嗎？沒錯，這份由專業的會計師事務所出具的鑒定書確實能替我們把個關。可審計報告本身就壹定可靠嗎? 這些年不少上市公司造假，審計為什麽沒查出來？怎麽去看壹份審計報告的可信度呢？這壹講我們就來說說這些問題。
審計報告長度不同，寫法也多種多樣，但是其中最核心，也是妳必須要看的壹個信息，就是審計意見。審計意見相當於是審計報告的壹個最終結論， ***分為五種類型：（1）標準的無保留意見；（2）帶強調事項段的無保留意見；（3）保留意見；（4）否定意見；（5）無法表示意見。
每種類型意見的具體含義，我附在這講文稿最後供妳參考。 簡單來說， 妳只要記住，“標準無保留意見”是最好的情況，表示審計師沒有發現問題 。其他四種意見都是負面信號，表示財報存在不同程度的問題，從投資角度來說，獲得這四種審計意見的公司可以直接pass。
不過，即使會計師事務所出具了“標準無保留意見”，就說明財務報表就壹定沒有問題嗎？綠大地、萬福生科、安然這些公司的財務造假案被曝光前，審計這些企業的會計師事務所，出具的都是“標準無保留意見”的審計結果。這些上市公司造假，審計為什麽查不出來呢？最重要的壹個原因是，缺乏獨立性。
妳想，對上市公司進行審計的會計師事務所，不是證監會委派的，而是上市公司自己聘用的。收了企業的錢，加上頻繁的業務往來，還想保持審計的獨立性，這顯然很難。所以，財務高手即使看到“標準無保留意見”的審計結果，也不會馬上接受。他們會多思考壹個層面，那就是出具審計報告的會計師事務所，多大程度上能保持獨立性，出具的審計意見是客觀中立的。
怎麽判斷呢？
財務高手會通過觀察四個維度來判斷： 事務所自身的聲譽；審計任期；與被審計企業之間是否存在其他業務往來，以及是否存在“旋轉門”現象。 什麽是旋轉門？就是被審計企業雇傭會計師事務所的前雇員擔任高管。下面我們就來分別說壹說。
1、審計事務所聲譽
財務高手在閱讀審計報告的時候，會特別關註報告是不是大的會計師事務所發布的。因為研究發現，如果壹家會計師事務所的規模比較大，那麽，他的聲譽和審計質量也相對更高。關於中國會計師事務所的排名情況，可以參考下面這張圖。
事務所規模信息可以從“中國註冊會計師協會”的網站上獲得。這個網站每年都會發布全國會計師事務所的業務收入排名。上面是2018年排名前十的會計師事務所。
2、審計任期
雖然大事務所出問題的概率相對更低，但也不能保證壹定不出問題。比如安然的財務造假案就是由世界五大會計師事務所之壹的“安達信”做的審計，最後安達信也因為這次審查事故而倒閉。安達信為什麽沒有查出問題呢？如果妳去了解這兩家企業之間的關系就會發現，安達信從1985年起就開始給安然做審計，到安然出事時，已經做了整整16年。這中間的利益、瓜葛很難扯得清。類似的例子還有國內的康美藥業。2019 年4月康美藥業聲稱自己的299億元現金不翼而飛，引起了廣泛關註和監管部門的調查。最後發現是康美藥業聯合了他合作了19年的會計師事務所的造假行為。
因為這樣的案子不在少數，所以有會計學者針對審計任期和企業財務造假之間的關系進行了大量研究。結果發現，壹般當審計任期小於6年, 審計任期的增加對審計質量的正面影響更多, 因為會計事務所對這 家企業的經營情況越來越了解，有問題也更容易發現。但是， 當審計任期超過了6年, 雙方合作的時間越長，會計事務所反而容易放松監督標準，出問題的概率就越大。
所以，在判斷審計獨立性時，財務高手還會關註企業和會計師事務所合作時間的長短。
3、其他業務合作
導致審計失靈的另外壹個原因，是會計師事務所和被審計客戶之間，除了審計業務還有其他業務往來。比如在20世紀同樣爆出財務醜聞的世界通信公司，它的審計事務所安達信在過去10多年中，既為世界通信提供審計服務，也向它提供咨詢服務。安達信2001年***向世界通信收取了1680萬美元的服務費用，其中審計收費只有440 萬美元。 其他1200多萬美元都是稅務咨詢等其他服務費。當時世界通信可以說是安達信最大的客戶之壹，丟失這樣壹個大客戶，後果是不堪設想的。這種情況下，安達信難免會對世界通信不規範的會計處理睜壹只眼閉壹只眼。
所以財務高手知道，當會計師事務所和被審計企業有其他業務往來的時候，審計質量就很難保證了。
4、旋轉門現象
財務高手考察審計獨立性的第四個維度，是看會計師事務所和被審計企業之間是否存在“旋轉門”現象。2010年，連續為冠城大通公司做了三年審計的壹名註冊會計師就轉換身份，從會計師事務所離開，擔任了冠城大通的財務總監。 財務上把這種審計師在會計師事務所和客戶公司之間流動的現象稱為“旋轉門”關系。
“旋轉門”關系對審計來說是壹把雙刃劍。壹方面，具有事務所工作經驗的財務高管更了解審計過程，有助於和事務所配合，提高審計質量。但另外壹方面，前雇員和事務所的這種“親密”關系可能會導致事務所在對客戶進行審計時 “過度友好”，損害審計獨立性。
比如，2001 年，澳大利亞 HIH 保險公司爆發了嚴重的財務危機並最終倒閉。後來發現，公司的兩名獨立董事都是它聘請的會計師事務所的前任高級合夥人，這兩人又同為公司審計委員會成員，其中壹位還是審計委員會主席，給企業與事務所之間的合謀提供了極大的便利。所以，財務高手除了翻閱審計報告本身之外，還會關註財務報告中披露的企業高管和董事的背景信息，如果有“旋轉門”關系，就要特別警惕。
講完了四種影響審計質量的問題，妳可能覺得，審計工作真的應該慎之又慎，壹旦出了問題，就會對會計師事務所和被審計企業造成毀滅性打擊。但是我想說，它的危害遠不止這些。當壹家企業被爆出審計問題，這家會計師事務所審計的其他企業，也會受牽連。這就好比，妳買了壹個鉆戒，結果發現，給鉆石做質量鑒定的機構，跟鉆石廠家聯合造假，那麽妳還會買這家機構鑒定的其他公司的鉆石嗎？恐怕不會了。
同樣，當壹家企業的審計事務所“暴雷”之後，聘用同壹家事務所的其他企業的信譽也會降低，這可能導致這些股價下跌，貸款困難等等。比如，安然審計案中，在事件曝光之後3天，安達信事務所服務的其他客戶，總市值損失超過100億美元。
審計失靈怎麽辦？上市公司財務造假，作為財報質量守門人的會計師事務所都不能做到萬無壹失。那有沒有什麽辦法能改善嗎？這也是資本市場監管者長期在思考的壹個問題。目前的解決方向，主要有兩個。
第壹個， 提高財務欺詐的違規成本。
我們國家資本市場壹直存在造假的收益和懲罰不對稱的問題。比如南紡股份連續5年虛增利潤超過3億元，最後卻只罰了50萬元。這樣的懲罰力度，企業當然甘願用懲罰去換利益。這壹點倒是可以參考美國頒布的薩班斯法案，他們對財務造假的刑事責任，最高可處500萬美元罰款或20年監禁；大大提高了財務欺詐的違規成本。
第二個，發揮市場投資人自身的力量進行自我保護。
比如美國資本市場有壹個非常厲害的制度，叫“集體訴訟”(Class-action lawsuit)，被稱為“維護投資者權益的基石”。就是中小股東可以委托壹個律師事務所起訴上市公司，要求企業賠償投資人的損失。安然造假案中，投資者最終追討回來了超過100億美元的賠償。這實際上是從投資人的角度，給企業造假施加了壓力，也增加了企業造假的成本。
附錄：五種審計意見類型
1、? 標準的無保留意見： 說明審計師認為企業的財務報表已按照適用的會計準則的規定編制，並在所有重大方面公允反映了被審計者的財務狀況、經營成果和現金流量。
2、帶強調事項段的無保留意見： 說明審計師認為企業的財務報表符合相關會計準則的要求，並在所有重大方面公允反映了被審計者的財務狀況、經營成果和現金流量，但是存在需要說明的事項，如對持續經營能力產生重大疑慮及重大不確定事項等。
3、 保留意見：說明審計師認為財務報表整體是公允的，但是存在影響重大的錯報。
4、? 否定意見：說明審計師認為財務報表整體是不公允的或沒有按照適用的會計準則的規定編制。
5、無法表示意見：說明審計師的審計範圍受到了限制，且其可能產生的影響是重大而廣泛的，審計師不能獲取充分的審計證據。?
1、把會計師事務所等第三方機構參與上市公司審計工作的，由證監會進行入庫選擇，且庫中機構保持定期更新，審計費用由證監會統壹支付（由證監會向上市公司收取）；2、不允許旋轉門事件的存在；3、提高審計造假、上市公司造假的處罰力度，這方面可以向美國學習。