時代周報記者註意到，元旦後不少中小銀行上調了存款利率，但調整存款利率的節奏不壹。有的銀行只是選擇上調部分定期存款的利率；部分銀行采取“壹升壹降”策略，上調短期存款利率，下調中長期存款利率。
目前國有銀行和股份制銀行存款利率沒有明顯變化，線下網點節前攬存力度較低。“與其考慮定期存款，不如考慮配置終身壽險等產品，可以鎖定長期利率。”。工商銀行廣州某支行客戶經理告訴時代周報記者，目前該行三年期整存整取存款產品利率為3.0%，五年期定期存款利率為2.65%，仍為去年9月調整後的存款利率水平。
同期，部分中小銀行也下調了存款利率，包括烏魯木齊銀行、新疆銀行、黑龍江五大連池農村商業銀行等中小銀行。針對存款利率調整的“兩極分化”，星途金融研究院研究員黃對時代周報記者表示:“部分銀行為省錢而加息，而地方中小銀行存款利率的調整和分化更為復雜。壹方面，今年居民存款意願強烈，銀行存款準備金高，不缺存款；另壹方面，去年9月也有部分銀行跟隨存款利率下降，但步調不同，屬於後續反應。”
存款周期與利率倒掛
今年以來，多家中小銀行普遍上調存款利率，多家河南農商行也同頻上調存款利率，包括河南義馬農商行、河南益陽農商行、河南輝縣農商行、河南演金農商行等。
自2023年6月5438+10月1日起，河南新蔡農村商業銀行、河南泰康農村商業銀行調整人民幣存款掛牌利率。調整後，上述兩家銀行壹年期、二年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率相同，分別上調至2.25%、2.70%、3.30%，其他期限利率不變。
上述兩家銀行上壹輪存款利率調整與全省農村信用社存款掛牌利率調整壹致。壹年期、兩年期、三年期整存整取年利率分別為1.90%、2.40%、2.85%。
中小銀行提高存款利率，加大對包括存款在內的重點業務的營銷宣傳，以吸引儲戶，力爭實現“開門紅”。但銀行在提高存款利率時也講究對策。部分金融機構選擇性提高存款利率，利率倒掛。他們存的時間越長，利率就越低。
如焦作市馬村區農村信用合作聯社壹年期、二年期、三年期整存整取利率分別上調0.35個百分點、0.30個百分點、0.45個百分點至2.25%、2.70%、3.30%，五年期存款仍為3.00%；溫縣農村信用合作聯社將三年期定期存款利率從2.85%上調至3.30%。整存整取五年期定期存款利率維持3%不變，整存整取五年期存款利率低於三年期。
壹些銀行上調了短期存款利率，下調了中長期存款利率。以安徽舒城農村商業銀行為例，壹年期定期存款利率由2.1%上調至2.25%，三年期、五年期定期存款利率由3.4%下調至3.3%。有分析指出，無論是利率倒掛，還是長期存款利率下調，都反映了銀行對短期負債的偏好，以及機構降低綜合負債成本的意願。
值得註意的是，已有多家中小銀行宣布下調存款利率。烏魯木齊銀行近日宣布，兩年期、三年期、五年期整存整取年利率分別由2.73%、3.5%、3.85%調整為2.7%、3.35%、3.7%。對此，烏魯木齊銀行解釋稱，此舉是順應利率市場化改革的趨勢，因此調整了人民幣存款掛牌利率。
不僅如此，黑龍江五大連池農村商業銀行自2023年起調整定期存款利率，3個月至5年整存整取利率下調5至25個基點。
銀行不缺錢。
不調整或降低存款利率的壹個重要原因是，部分銀行並不缺存款。
壹般來說，居民理財的蓄水池流向了房地產、存款、銀行理財、股票基金的權益類產品、高端理財產品信托等產品。但今年以來，理財市場出現波動，權益市場波動加劇，房地產市場仍未復蘇。多重因素疊加下，存款成為資產保值的最優方案。
央行2022年6月5438+065438+10月金融統計報告顯示，截至6月5438+065438+10月末，人民幣存款余額257.78萬億元，同比增長11.6%，增速分別比上月末和上年同期高0.8個百分點和3個百分點。此外，央行發布的《2022年第四季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，傾向於“多存”的居民，在消費、儲蓄和投資意願方面，占比61.8%，比上季度提高3.7個百分點。
在黃看來，目前居民的風險偏好已經明顯下降，居民的財富資金已經流入存款池。從銀行的角度來看，今年年底銀行可能“不缺存款”，但面臨資產荒，缺乏優質資產。
“另壹方面，國有銀行下調存款利率後，壹些中小銀行並沒有立即跟進。近期存款利率下調是因為不同銀行(降息)節奏不同，是對上壹輪存款利率下降的後續反應。”黃分析道。
僅2022年，國內就有兩輪存款降息。2022年4月和9月，中、農、工、建、交、郵六大國有銀行下調存款利率。當時國有銀行下調三年期存款利率15個基點，下調其他期限存款利率10個基點，導致部分銀行下調存款利率。上壹輪調整後，國有大型銀行壹年期存款利率為1.65%，兩年期存款利率為2.15%，三年期和五年期存款利率分別為2.6%和2.65%。
各大銀行下調存款利率是為了穩定銀行的負債成本，釋放貸款市場報價利率的改革效率。央行在2022年第壹季度貨政報告中指出，自2022年4月起，央行引導利率自律機制建立存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。
長城證券首席宏觀分析師蔣菲認為，在市場利率下降的背景下，存款利率也應該下降，這可以降低居民和企業的儲蓄傾向，增加消費傾向。
“未來，中資銀行的存款利率走勢趨於穩中有降。銀行需要資產端和負債端的相對平衡來保證利差，從而實現銀行的穩健經營。這兩年金融惠及實體經濟，以貸款為代表的銀行資產端利率快速下降，存款利率緩慢下調，下調幅度較小。考慮到要實現貸款利率的穩步下降，銀行有必要調整負債端的成本，以進壹步降低貸款利率，服務實體經濟。”黃分析道。