招財寶和其他P2P平臺不同，並不是任何人都能通過“個人貸”借錢，只有持有在招財寶購買的指定產品的人才能借錢，指定產品包括保險類、分級債基、個人貸等。本質上是借款人以其在招財寶買過的產品作為質押，向其他投資者進行借款。
例如，如果妳剛買完壹款3年的萬能險，忽然發現缺錢用，妳無需支付高額退保費退出萬能險，妳只需用保險作為質押，來申請“個人貸”。投資者會搶著把錢借給妳，而對於萬能險，妳還可以踏踏實實揣著收息。
當然，別人願意借給妳，也是因為妳持有招財寶的產品，如果妳違約了，那妳在招財寶上購買的產品至少可以作為還款來源。因為產品的購買都是在招財寶完成的，招財寶要控制妳的產品還是很容易的。
申請條件：
1、目前變現借款可支持保險類資產、個人貸資產、分級債基金等，每只產品開放本功能的進度有差異，產品信息上註明”可變現“字樣即支持本功能，其他產品敬請期待。
2、持有的產品必須已生效或符合壹定的條件才能申請變現。在支持變現的產品中，個人貸、分級債基金產品成立後可申請變現;保險類產品需要已過猶豫期才能申請變現;已經申請退保，或者在退保申請中的保險類產品無法申請變現;同理，保險類產品申請變現後，不能再進行退保操作。
3、所有產品必須距離到期日的剩余期限在1天以上(含)才可申請變現。
4、已持有的產品金額少於100元(含)不能申請變現。
操作步驟如下：
1、登錄招財寶網頁(zhaocaibao.alipay.com)，點擊變現，在支持變現借款的產品點擊變現;
2、輸入相應的變現金額，支付寶支付密碼，點擊同意協議並變現;(可以自主修改變現利率4.5%-10%);溫馨提示：設置變現金額，頁面提示手續費。
3、變現申請成功，等待其他投資者購買即可。
另外，用戶發布變現借款申請並確認成交後，平臺將向變現借入人按變現借款總金額收取千分之壹到千分之二的平臺手續費(具體以借款合同為準)。變現借款到期後，變現借入人需向借出人支付變現的本金與預期收益。