不良貸款上升與樓市無直接關系，但是與資金違規流入樓市有密切關系。
壹、不良貸款上升和樓市其實沒有直接關聯。為什麽這麽說，不良貸款上升是壹個綜合指標，樓市是壹個大的市場，壹個市場的發展不能直接影響金融機構的貸款不良率，這是明確的。但是從側面來看，是存在間接關聯的。
我們知道，自2008年金融危機後，四萬億投了下來，全國各地掀起了壹波基建熱，同時也帶動了房地產開發市場的發展，據統計2008年到2010年房價上漲了58.87%，而相比2005年到2007年房價上漲是27.8%，這也讓很多企業主十分眼紅，因此帶動了部分企業主從經營實體到投資房地產的轉變。
舉個例子，2010年至2014年左右，很多企業甚至通過開假承兌來貼現獲取資金的方式，再間接流入房地產市場進行投資，這樣的操作短期來看沒什麽毛病，但是過不了兩三年，房地產庫存積壓嚴重，許多企業虧得血本無歸，再加上擔保鏈的影響，導致很多企業倒閉，引發區域性的不良貸款爆發。（當時浙江深受其害，許多地方金融機構不良貸款率壹度攀升至10%上下）
二、資金違規流入樓市對信貸資產質量的影響。目前房地產領域的開發資金是受監管的，即房地產企業需要在銀行開立壹個監管賬戶，所有樓盤預售款和銀行信貸資金都要入到專戶，實行專款專用。同時，人行、銀保監、住建局三大部門會定期到這家開戶銀行檢查賬戶資金使用情況。
但是再嚴格的制度也會有紕漏，萬壹銀行沒有管住這些資金，將導致房地產企業將預售款資金用於其他用途，比如用這些錢去競拍下壹塊土地，從而進壹步增加企業的資產負債率，引發資金鏈危機，這樣很有可能導致樓盤無法正常完工。
而且從監管部門的政策動向來看，近期個別地方房價異動上漲，市場炒作熱情升溫，引起相關部門的高度關註。比如今年4月22日，銀保監會首席風險官兼新聞發言人肖遠企就表示，貸款壹定要按照申請用途真實使用資金，不能挪用，要求銀行壹定要監控資金流向，對於違規把貸款流入到房地產市場的行為要堅決予以糾正。
此外，監管部門還會根據銀行信貸投放情況，實時開展現場檢查，發現違規問題及時糾正，對問題嚴重的銀行機構要實施嚴厲處罰，切實將經營類貸款資金真正用於企業的生產經營，確保經濟平穩健康和高質量發展，有效防控金融風險。