小白想開店做生意，但手頭只有1萬塊現金，不夠。怎麽辦呢？於是他開始四處籌錢買資產：
1、問銀行貸款了4萬，湊夠了5萬買了輛小貨車；2、用小貨車做抵押，貸款了3萬；3、用3萬塊付了店面10%的定金，剩下的每月分期付1萬。
妳看，這就是杠桿的力量，小白僅用1萬塊自有資金，卻撬動了35萬的資產（5萬塊小貨車+30萬店面）。這其實就是加杠桿的過程，換做在金融領域也是壹樣的。
那些炒房的，按揭的其實都是金融杠桿。比如壹套房子是100萬，30%的首付，即用30萬就能買下壹套房子。如果炒房，100萬就可以付清3套房的首付款；然後再拿這些房子去抵押貸，用貸款的錢再去付首付...如此往復。如果按照以前，20%首付的話，那就是5倍杠桿；如果房子增值10%，那麽投資回報率據說50%。
上面說的是加杠桿的過程。那麽現在大趨勢都是在去杠桿。去杠桿又是咋回事呢？同樣以小白的例子：
小白突然發現，小貨車的油費和保養費是壹筆不少的支出，而現在經濟不景氣，生意越來越差，盈利很難覆蓋小貨車的養車成本，各種利息以及店鋪的水電費。終於，小白的生意開始虧損了。店鋪上掛上了“旺鋪轉讓”的字樣，小貨車也賣了，換來的錢剛好付清車貸利息，剩下的還有抵押貸的利息，以及在轉讓前每個月1萬的分期款。
這個過程是非常痛苦的，不但小白自己虧損了，還要背負利息和轉讓前無盡的分期款。同樣，金融去杠桿，投資者痛苦，金融體系也承受著很大的風險。
我們再把角度轉向現實社會。對於個人來說，加杠桿最多的當屬房地產，絕大多數人都是按揭買來的房子，在未還清貸款前，可以正常居住。而如今要去杠桿，怎麽辦呢？提高貸款利率，提高首付比例，原來30萬首付，現在要40萬，50萬。不僅如此，貸款的利息也漲了，經濟壓力更重了。
對於企業來說，搞研發，搞生產線投資大，回款周期長，怎麽辦呢？加杠桿，去銀行貸款，或者發企業債，以最小限度占用企業的正常運營資金。現在去杠桿，限制企業債的發行額度，原來發債可以融1億，現在只能是5000萬，貸款利率也提高。
對於政府來說，“鐵公基”需要大量人力物力財力，比如動輒百億的地鐵，對壹般二三線城市的財政壓力是非常大的。這時同樣是通過銀團貸款、發行基建債等形式融資，加杠桿；那麽去杠桿，就是地鐵項目叫停、限制發債額度等。
對於金融機構來說，發行壹只結構化理財產品，然後將募集來的錢分成兩部分，分別投資固收資產和衍生品。這麽壹來，結構化產品的預期收益就會大大高於普通的理財。但現在這種加杠桿的產品也開始逐漸被限制。
回過頭看看08年的金融危機，背後其實就是壹系列高杠桿（次級貸款，與房地產相關的金融衍生品等）所引發的蝴蝶效應。而我國壹直以來也在加杠桿，才換來了經濟高速發展。但大環境好的話，加杠桿弄來的資產可以迅速產生源源不斷的現金流，事半功倍；如今經濟有下行壓力，再繼續下去的話，引發金融風險的概率非常高。所以要讓經濟回歸正常發展，必須要去杠桿。
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