1.金融泡沫的破裂導致了銀行資產負債表的惡化。
當金融泡沫破裂時，銀行的不良貸款會繼續增加，因為:
(1)在金融自由化程度高的國家，銀行可以進入證券市場參與投資。當金融泡沫破裂時，銀行的資產必然縮水，很可能轉化為不良資產，從而影響銀行的支付能力，使銀行面臨支付危機。
(2)當金融泡沫破裂時，壹些投機性的項目貸款很可能會變成不良貸款。投機項目是通過支付高價獲得貸款的項目。為了盈利，他們必然會涉足壹些高風險的項目，比如證券市場和房地產市場。當金融泡沫破裂時，這些項目的收益會受到很大影響，因此項目貸款很可能會轉化為銀行的壞賬。接下來，我們將看看金融泡沫破裂對銀行負債的影響。負債方面，居民和企業收入大幅下降直接減少了銀行資金來源；由於居民和企業出於流動性需求被迫回籠資金，銀行存款將進壹步減少，銀行資產負債表將進壹步惡化。如果說證券市場繁榮時銀行存款會因示範效應而分流到證券市場，那麽證券市場蕭條時是否存在資金從證券市場回流到銀行體系的相反效應？現實不容樂觀。原因可能是:第壹，由於新的示範效應，未進入證券市場的潛在投資者會嘗試低成本建倉；第二，進入證券市場而被套住的人，爭取低價加倉，降低持倉成本。
總之，金融泡沫的破裂會破壞銀行資產負債表的平衡，使銀行陷入經營困境，很可能導致銀行危機。
2.金融泡沫的破裂導致了外匯市場的危機。
金融泡沫的破滅影響國際資本流動，導致匯率波動，進而引發貨幣危機。股票市場和外匯市場是相互作用的，股票市場的波動必然導致外匯市場的波動。反過來，匯率的波動又會加劇股票市場的波動，特別是在金融自由化程度相當高的周嘉，泡沫的破滅會極大地損害壹些進入證券市場的外國投資者的利益。外國投資者利益受損，會造成大量外資從該國證券市場撤出，導致股價持續下跌，引發貨幣危機，從而引發貨幣危機。貨幣危機的爆發會導致更大範圍的外資撤離，進而引發銀行的支付危機。所以在壹定程度上，貨幣危機和銀行危機是* * *性質的，尤其是那些允許以銀行貸款形式投資的國家，貨幣危機很大程度上是銀行危機的原因，尤其是壹些實行了金融自由化改革的國家。許多專家學者對此進行了討論。卡明斯夫& amp萊因哈特認為，許多發生貨幣危機的國家在其外匯市場受到沖擊時，也會在相當程度上發生國內銀行危機。沈忠華認為，這種雙重危機的現象相當普遍。它不僅發生在1997 ~ 1998的東南亞國家，也發生在80年代初的南美和90年代初的斯坎德納維半島。昌& amp維拉斯科認為，國際資本流動會導致銀行和貨幣的自然危機。
3.金融泡沫的破裂導致了信任危機。
金融危機或者銀行危機，某種程度上是壹種信任危機。銀行的運作取決於公眾的信心。我們知道，公眾信心的基礎是銀行內部脆弱性的表現。因此，信心不僅是整個金融體系的基礎，也是金融體系在特定時間和特定條件下失靈的直接原因。信心具有很強的傳播性，壹部分人的信心通過示範和周圍個體的從眾心理向外擴散，形成公眾信心。相反，壹部分人信心的喪失也會通過同樣的機制形成公眾的信心危機。但無論是公眾對壹家金融機構還是整個金融體系失去信心，肯定有壹個外部因素。這個外部因素包括很多方面，比如戰爭，經濟崩潰。金融泡沫的破裂將是影響公眾信心的重要因素。金融泡沫破滅後，公共財產將面臨巨大縮水，這將改變公眾對未來的預期，也影響公眾對金融機構的信心。從壹次又壹次的金融危機可以看出，金融泡沫的破滅在很大程度上會導致公眾的信任危機。當公眾對銀行產生信任危機時，個體理性與集體非理性的矛盾產生，存款擠兌現象必然發生，最終導致銀行危機。
4.“信貸緊縮-不良貸款”陷阱。
信貸緊縮是指經營貸款的金融機構提高貸款標準，導致信貸增長下降，社會再生產的資金需求得不到滿足。金融泡沫破滅後，由於不良資產的影響，銀行信貸往往會經歷壹個信貸緊縮的過程。信用緊縮壹旦形成，就容易導致“信用緊縮——不良資產”的陷阱。信貸緊縮的動機是金融機構加強自我保護，穩健經營，防止不良貸款進壹步惡化。但金融機構提高信貸標準後，企業銀行貸款會減少。對於大型企業或上市公司來說，銀行貸款的減少可以通過在證券市場融資來部分彌補。對於中小企業來說，由於缺乏有效的直接融資渠道，銀行貸款的減少迫使這些企業壓縮甚至中斷再生產過程，技術改造貸款的缺乏和流動資金的短缺進壹步加劇了企業的經營困難，壹些原本可以保本或微利經營的企業也陷入了虧損；本來就虧損的企業，虧損會更大；原業務利潤也可能大幅下降。所以銀行的不良貸款會有更大程度的增加。
總之，金融泡沫的膨脹是銀行危機的前兆，而金融泡沫的破裂往往直接導致銀行危機。哈奇森和麥克迪爾的研究發現，股票價格指數可以顯著預測銀行危機，其他國外研究者也持相同觀點。