12月3日晚間，和信貸(NASDAQ:HX)發布了截至2018年9月30日的2019財年第二季度未經審計的財務業績。
下半年，行業監管政策已經明朗，P2P問題平臺陸續被清理。大部分平臺的成交量和收益都出現了下滑，信用表現也受到了這方面的影響。
本季度，信貸平臺促成的貸款總額為3380萬美元，同比下降87.4%；調整後凈虧損1249萬美元，上壹財年同期調整後凈利潤1267萬美元；借款人和投資者的數量也有不同程度的下降。
其股價在上市以來首次出現季度虧損後暴跌。
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2019財年第二季度，和信貸的凈收入和凈利潤都受到重創，下滑嚴重。
2017年第四季度至2019年第壹季度，和信貸均盈利，分別約為423萬美元、889萬美元、1267萬美元、2691萬美元、1705萬美元和2968萬美元。但在2019年第二季度，情況發生了逆轉，凈虧損1740萬美元。
或受此影響，而信用股連續三個交易日下跌，跌幅超過30%。截至12月6日收盤，和信貸股價為2.24美元。與其10美元的上市發行價相比，信貸股票縮水了78%，總市值僅為1.07億美元。
而信用品牌推廣投入大，但效果微乎其微。
與本季度虧損相對應的是，和信貸高昂的運營費用幾乎等於本季度的虧損。
事實上，在過去的壹年裏，信用在品牌推廣中的力度是前所未有的。今年俄羅斯世界杯期間，信用卡與阿根廷國家隊簽約，成為其世界杯年官方贊助商。同時，信用的廣告也出現在了網絡熱播劇《扶搖》中。盡管在品牌推廣上投入巨大，但效果並不理想。
財報顯示，本季度和信貸的總運營費用為2110萬美元，同比增長222%。而信貸是由於銷售和營銷費用、壹般和管理費用以及股份薪酬的增加。
信貸業務費用中的“銷售和營銷費用”為1170萬美元(約合人民幣8040萬元)，約為本季度凈收入的3.2倍。同期“拍拍貸”、“宜人貸”等頭部平臺的銷售和營銷費用均被壓縮。
而信貸的“銷售和營銷費用”是拍拍貸的43%，宜人貸的18%。雖然和信貸在品牌推廣上投入很大，但回報非常少，幾乎可以忽略不計。
導致借款總額急劇下降，借款人和投資者嚴重流失。
不僅如此，信用貸款總量、借款人、投資人、貢獻的貸款總量都有較大幅度的下降。
財報顯示，本季度，信貸平臺貢獻的貸款總額為3380萬美元，同比下降87.7%，環比下降92.7%。借款人數和投資人數分別為2183人和38825人，環比下降92.5%和42.6%。
在行業寒冬的時候，看到這種雙虧也在情理之中。6月份以來，在行業的雷霆風暴中，平臺加大了風控力度，提高了借款門檻，自然會導致借款人數大幅下降。
與此同時，投資者的信心受到市場行情的影響，出於資金安全的考慮，紛紛主動退出市場。
相關問答：和信貸安全嗎我也是最近才開始關註和信貸的，最主要還是因為它的高收益，而且有的標還有獎勵收益，這麽大的誘惑下，我嘗試性的往裏投了幾百元，因為時間未到，還未收到利息，目前我也是在宜人貸翼龍貸和和信貸進行投資，作為壹個只在和信貸投資了10幾天的新手，這裏我說壹下自己的看法。
壹、關於發標通告的問題
建議平臺前壹天能出發標通告。這樣投資者可以合理安排資金，避免資金閑置，提高資金利用率。
二、關於風險墊付金的問題
目前風險墊付金是以100萬為基數，並不斷增長的。平臺提供了可以查詢余額的系統，這點很好。通過跟客服的溝通，我了解到，當標的遇到逾期，風險墊付金不足以墊付投資者本息時，和信貸會用自有資金為投資者墊付。這壹點是從客服那邊了解到的，不知道是不是官方。如果是這種情況的話，還請落實到條款中，不只是口頭的承諾。當然還是希望風險墊付金的金額能夠加大點力度。
三、關於提現的時間以及額度的問題
提現的時間平臺承諾是在下午四點鐘之前。據客服介紹，如果早上十點鐘提現的話，當天上午可以到帳。這壹點取決於很多因素，比如平臺回款時間，開戶行審批，投資人提現排隊等等。我建議平臺明確幾個時間段，在每個時間段處理那壹部分的回款讓投資者心中有數。這也是出於投資者安排資金的考慮。除去不可抗拒因素，如果上午提現，下午四點鐘才到的話，這效率顯然不能接受。
提現額度問題。據客服介紹，每天限額50萬，超過50萬的需要提前預約。關於“提前”兩個字的概念，還是請平臺明確壹下。是提前幾個小時？還是提前壹天？況且，在平臺規則裏沒有表述超過50萬需要怎樣處理。
以上是從網站本身的信息量上發現的幾點問題，基本上是基於投資者的角度去考慮的。當然平臺在處理時會有各種不確定因素的困擾，不過我相信平臺會盡力做到最好，給投資者壹個更放心的投資心境，更安全的投資環境。