《辦法》第五章第三十五條* * *壹方面以風險導向重點監管融資性信用保險業務，另壹方面以發展導向規範行為，引領信用保險業務創新。
1.與《暫行辦法》相比，其重點是規範融資性信用擔保業務。
《暫行辦法》中只出現過壹次的融資性信用保險業務，以20多次的亮相成為《辦法》當之無愧的主角。從業務規則中的資格要求(第四條)、核保限額(第五條)、禁止行為(第七條)、信息披露要求(第八條)，到內控管理中的組織架構(第十條)、制度要求(第十二條)、體制機制(第十三條)、核保要求(第十六條)，這些都體現了監管的全方位加大。
與《暫行辦法》相比，《辦法》還針對信用保險市場出現的風險和亂象，調整後的監管要求主要圍繞加強風險控制和保護消費者權益。
《辦法》從費率厘定、制度和機制等方面完善了對保險公司經營信用保險業務的風險控制要求，如強調保險公司應當審慎評估風險，結合履行義務人的實際風險水平厘定費率。關於融資性信用保險業務，《辦法》還規定，“保險公司不得將融資性信用保險業務的風險審查、風險監測等核心業務環節外包給合作機構，不得因合作機構提供風險對策而放松風險控制”，“開展融資性信用保險業務的分支機構應當在銷售、核保等重要環節設置專職崗位”，核心崗位不得外包。
《辦法》從規範銷售、規範催收回收等方面加強了對消費者權益的保護，包括建立承保追溯機制、加強對外包催收機構的管控等。此外，《辦法》還提出了消費者能夠承受的經營原則，要求保險公司根據義務人的綜合承受能力合理確定費率。
2.對比征求意見稿:進壹步明確業務需求。
與征求意見稿相比，此次修改的內容主要集中在概念定義和業務規則兩個方面。
在概念界定上，對於專營保險公司，《辦法》將其邊界從征求意見稿中的“經營範圍限於信用保險和保證保險業務”降低為“經中國銀行業監督管理委員會批準的直接保險業務經營範圍限於信用保險和保證保險”；對於融資類信用保險業務，《辦法》將投保範圍由征求意見稿中的“債務融資行為”縮小為“借貸、融資租賃等融資合同”。兩個修正案細化了規定，增強了可操作性。
在業務規則上，《辦法》放寬了對保險公司經營信用保險業務的資質要求，僅要求經營融資類信用保險業務的保險公司滿足“最近兩個季度末核心償付能力充足率不低於75%，綜合償付能力充足率不低於150%”的條件；從“融資性信用擔保業務貸款余額超過40%時，承保倍數上限可提高至6倍”修改為“融資性信用擔保業務貸款余額超過30%時，承保倍數上限可提高至6倍”，以及將專營保險公司在融資性信用擔保業務中保持個人履約義務人及其關聯方余額的要求排除在外，均放寬了保險公司的承保限額，並鼓勵其這樣做。
具體到業務範圍，《辦法》排除了基礎債務人發生變化的所有債權轉讓業務，同時允許保險公司承銷銀行機構發起資產證券化業務，兼顧監管和發展。著眼於業務實踐，《辦法》將“承保融資性信用保險業務的被保險人是自然人”修改為“承保融資性信用保險業務的被保險人是不具備合法融資服務資格的出資人”，重點防範非法集資風險；並修改為“對同壹保險標的的同壹保險責任，出具與信用保險業務保單具有同等效力的其他保險文本”修改為“對同壹保險標的的同壹保險責任，出具與保險合同具有同等法律效力和擔保性質的函”。比如工程保證保險不能和工程擔保公司的保函同時出具。
3.差異化監管和高質量發展
從2065 438+08 P2P行業的“雷雨”，到最近PICC P&C關閉助貸險部門的傳聞，融資信用險業務在保費不斷攀升的同時，逐漸暴露出未覆蓋的風險敞口。針對保險公司前期盲目發展業務、對保險標的風險重視不夠等風險因素，《辦法》從運營管理、內控管理、監督管理三個方面編織融資性信用保險業務監管網絡；此外,《辦法》還著眼長遠，通過要求保險公司完善對合作夥伴的管理，銀監會和地方監管局加強監督管理，促進信用保險，確保保險業務高質量發展。
同時，雖然《辦法》自印發之日起生效，暫行辦法同時廢止，但《辦法》設置了半年的過渡期，旨在消化存量風險，控制增量風險。這也是應對後疫情時代信用風險管理難度加大的創新選擇。
至此，我國信用保險業已經走過了野蠻生長的上半場，正在迎來新的業務發展標準，將在制度的指引下逐步進入新的發展階段。在這蓄勢待發的時刻，信用保險和保證保險應該回歸“保險姓保”的初衷，需要保險公司夯實風險保障能力，找到合適的商業模式，才能擁抱市場的未來。