關鍵詞:農村金融市場；平衡；制度學派經濟學
中國圖書館分類號:F830.9
文件識別碼:ADOI:10.3969/j . ISSN . 1008-4355.438+02 . 03 . 12。
壹.導言
“三農”問題，即農業、農民和農村問題，從根本上影響著中國的社會經濟穩定和現代化進程。解決資源配置問題是解決“三農”問題的關鍵。作為農村經濟發展中最重要的資金配置機制，農村金融市場的供求平衡壹直受到政府的高度重視。如2011中央“三農”政策明確提出，要完善農村金融服務政策，加快農村金融制度、產品和服務創新，完善引導信貸資金和社會資金投向農業農村的激勵機制，促進村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型農村金融機構健康發展，創新農村金融產品和服務。可見，政府對“三農”金融支持政策的立足點突出表現在增加信貸資金供給、提高農業貸款比重、降低農村貸款利率、豐富小額信貸產品等方面。這也反映出當前我國農村金融市場問題的實質是信貸供求失衡，而信貸供求失衡是我國農村金融市場的核心。
由於農村金融市場在解決“三農”問題中的重要性，對農村金融市場的研究也受到了國內許多專家學者的關註。圍繞廣義的“農村金融”，王芳認為，農村金融體系的成敗在於能否有效滿足微觀金融需求，現代金融需求需要政府來培育，以增加農民收入[1]。朱峰認為，雖然中國農村金融市場的供求雙方受到市場發育不完善和信息不對稱的制約，但農村金融市場供求平衡的實現也受到許多非市場因素的制約[2]。從需求、供給和市場均衡的角度，郭興平認為，當前農村金融市場的特點是融資成本高，金融機構與農戶之間信息不對稱，抵押物缺乏，使得供給無法滿足需求，而政府適當的幹預和服務模式創新可以降低交易成本，緩解信息不對稱和抵押物不足的問題[3]。
考慮到我國農村金融市場供求的本質是信貸供求，本文結合農村金融市場均衡理論，將研究範圍放在正規金融的信貸供求上，結合國內農村正規金融的信貸需求和供給曲線特點，從新制度經濟學的角度，分析了制度變遷導致的交易成本高和供給參與者減少對供求平衡的影響，並提出了相應的政策建議。
二，中國農村信貸供求現狀及特點
(1)總體情況
我國農村金融市場是在商品經濟發展中發展起來的，整個社會的物質基礎並不富裕。資金嚴重不足是農村經濟發展的重要制約因素。中國農村金融市場從壹開始就是為了解決資金短缺問題而存在的。大多數情況下，金融市場只是籌集資金的場所，金融工具只是籌集資金的工具。在此基礎上形成的農村金融市場具有以下特征:
壹是農村金融市場主體不發達，金融服務供給受到嚴重約束。總的來說，我國農村金融領域尚未形成完整的全國性農村金融市場；在空間結構上，農村金融機構城鄉布局和區域布局嚴重失衡；從具體層面來看，農村地區提供金融服務的金融機構絕對數量大幅減少。
第二，正規金融市場和非正規金融市場並存。農村正規金融市場是由政府依法設立，以國有銀行為主導的開放市場。依據相關法律法規設立，受法律規範約束。農村非正規金融市場是壹種自發的民間融資活動，是適應農村經濟主體的微觀活動及其融資需求而形成的，具有分散、規模小、周期長、難以監控、風險高的特點，難以進入商業性正規金融。
第三，市場逐漸從低級向高級推進。我國農村金融市場基本上是由東向西推進，先有自發的非正規金融活動，後有正規的銀行信用和國家信用。先有短期資本市場，再有長期資本市場；首先是單壹的金融工具，然後是多種金融工具，呈現出由低到高的漸進模式。
第四，資金從貧困地區流向較發達地區，從農村流向城鎮，從農業流向非農業。由於我國各地生產力發展水平不均衡，農業生產力水平明顯低於工商業，農村生產力水平明顯低於城市，西部地區生產力水平明顯低於東部地區，從而使資金從貧困地區流向較發達地區，從農村流向城鎮。
(二)需求主體及其需求曲線
農村金融市場從壹開始就是為服務農村而存在的，其需求主體自然是農村經濟組織，即農民和農村企業。農民作為農村經濟組織的主要形式，已經成為範圍廣、規模大的主要需求主體，但收入水平相對較低。低收入影響農民的資金投入和收入水平，資金借貸成為農民投資來源的重要手段。鄉鎮企業主要包括資源型企業、鄉鎮企業和農業龍頭企業。在中國農村生產力低下、工業化程度不高的大環境下，這些鄉鎮企業無論從數量、規模還是覆蓋面來看，影響力都相對較小。因此，目前我國農村金融市場的需求主體仍然主要是農民，農民的需求基本上決定了農村金融市場的需求曲線。
陳麗華把農民分為三種，依次是貧困農民、普通農民和市場農民。不同類型農民的需求和特點是不同的。貧困農戶以滿足基本生活支出為主，主要用於生活支出和小額養殖生產貸款，小額應急貸款比重較大，還款能力較弱；壹般農戶主要依靠小規模的養殖和生產貸款，可能有少量的生活費用信貸，貸款金額小而分散，有壹定的還款保障；面向市場的農戶有壹定的專業化、規模化農業生產、工商業建設和交通運輸等非農貸款需求，貸款額度較大，還款能力強但風險較大[4]。董軍將信貸需求分為生產性信貸需求和生活性信貸需求，並將信貸資金的用途細分為生產支出、醫療保健、子女教育、支付禮品、應對災害和其他[5]。不同用途的比重如圖1所示:
從圖1可以看出，生產性信貸即生產性支出的需求占比最大，但子女教育和醫療支出的占比也不容忽視。對於農戶來說，不同信貸目的的需求並不完全相同，有的是必要的剛性需求，如應對災害、子女教育、醫療等，有的是可選的彈性需求，如支付現金、生產費用等。不同的資金用途給農戶帶來不同的邊際效用，從而導致不同的需求和不同的信貸價格(利率)彈性。農民的剛性需求是滿足基本的生活需求，可以帶來很高的邊際效用。即使面對高價，他們的需求水平也不會有太大變化。當不能通過非正規金融渠道獲得時，只能在信貸供求市場上實現。彈性需求是擴大再生產，提高經濟收入水平，提高生活質量，但對農民來說不是必須的，其邊際效用遠低於剛性需求。當它認為獲得信貸的成本高於預期收益時，就會選擇放棄，成為無效需求，所以這些需求對價格非常敏感，需求彈性很大。比較農戶信貸資金的使用情況，我們可以得到如下邊際效用序列: