第壹階段是2005年之前。互聯網與金融的結合主要體現在互聯網為金融機構提供技術支持，幫助銀行“將業務搬到網上”，但並沒有真正的互聯網金融業態。
第二階段是2005年以後，P2P借貸開始在中國萌芽，第三方支付機構逐漸成長，互聯網與金融的結合開始從技術領域滲透到金融業務領域。這壹階段的標誌性事件是2011年，中國人民銀行[微博]開始發放第三方支付牌照，第三方支付機構進入規範發展的軌道。
第三階段從2012開始。2013被稱為“互聯網金融元年”，是互聯網金融快速發展的壹年。此後，點對點借貸中的P2P平臺發展迅速，眾籌平臺起步，首家專業網絡保險公司獲批，部分銀行和券商也基於互聯網重組業務模式，加快建設網絡創新平臺，互聯網金融發展進入新階段。
互聯網金融五大商業模式解讀:
第三方支付:第三方支付是互聯網金融的利器，但是這個利器投入大，盈利少，很辛苦。
P2P網貸:通過P2P網絡融資平臺，借款人直接發布借款信息。出借人知道對方的身份信息和信用信息後，可以直接與借款人簽訂借款合同，提供小額貸款，可以及時了解借款人的還款進度，獲得投資回報。小微貸款因為成本高，讓銀行敬而遠之，但在互聯網時代，這壹切將發生根本改變。有效的技術手段和創新的服務方式，使得高效滿足普通個人大額理財需求成為可能。
眾籌:所謂眾籌平臺，是指有創意的人向公眾籌集小額資金或其他支持，然後將創意實施的結果反饋給投資人的平臺。網站為網民提供發起集資創意、整理投資人信息、宣傳創意實施成果的平臺，以集資者為主要盈利模式。
線上理財:是以渠道為特征的互聯網理財銷售模式，目前是主流，典型的就是余額寶。
垂直搜索:互聯網金融的垂直搜索，以網絡化的方式進行信息處理和風險評估。在雲計算的保障下，資金供需雙方的信息通過社交網絡進行匹配和傳播，通過搜索引擎進行組織和規範，最終形成壹個連續的、動態的信息序列，最終可以給出任意資金需求方的動態風險定價或動態違約概率。目前金融搜索平臺的商業模式是基於人們成熟的在線比價行為，但國內用戶的比價習慣仍在形成，市場的進壹步成熟需要我們拭目以待。