我們來看看什麽是網絡小貸？根據官方定義，網上小額貸款業務是指小額貸款公司運用大數據、雲計算、移動互聯網等技術手段，利用互聯網平臺上積累的客戶運營、網上消費、網上交易等內生數據信息以及通過合法渠道獲取的其他數據信息，分析評估借款人信用風險，確定貸款方式和金額，在線完成貸款申請、風險審查、貸款審批、貸款發放、貸款回收等流程的小額貸款業務。
不難看出，網絡小貸與傳統銀行貸款有很大不同。傳統銀行發放貸款的主要依據是客戶的收入和資產，而網絡小貸主要是通過大數據分析客戶的信用風險，作為發放貸款的主要依據。在傳統信貸時代，很多收入、資產、現金流較差的客戶很難獲得銀行信貸，但在網絡小貸時代，這些人更容易獲得信貸資源，當然也要承擔更高的貸款利率。
近年來，國內網絡小貸發展迅速。從積極的角度來看，信貸門檻大幅降低，可以讓更多的人享受到信貸資源，甚至在短時間內刺激消費，但也帶來了更多的潛在風險。央行前行長周小川最近表示，年輕壹代的儲蓄率明顯下降，這有好的壹面，有利於擴大內需，但也有令人擔憂的壹面。壹些年輕人過度依賴借貸過度消費，奢侈消費，以後會不會是好事還不完全知道。
長期以來，中國壹直受到儲蓄過度和消費不足的困擾，壹直在努力向消費型經濟轉型。現在突然出現壹代敢於消費的年輕人，似乎意味著中國經濟終於可以像發達經濟體壹樣成為消費驅動型經濟。但實際上，靠這壹代年輕人來刺激消費是不可持續的，因為現在年輕人的收入水平不高，未來的養老保障水平也壓力很大。所以這壹代年輕人大量借錢消費，不僅會讓他們以後沒有老有所養，甚至會給中國的金融體系帶來更大的風險。
現在網絡小貸的門檻超乎想象。在傳統的信用時代，對於壹個工作的人來說，獲得壹張信用卡並不容易。但是現在，壹個沒有收入的大學生可以通過各種點對點的借貸平臺輕松借到錢，而且這些網貸平臺的利率都比較高。壹旦還不上錢，就會陷入高利貸的陷阱。近年來，女大學生“裸貸”在國內屢屢發生，給這個行業敲響了警鐘。這個行業如果不能及時規範，不僅會給更多的個人帶來悲劇，也會給國內的金融安全帶來更大的沖擊。當時美國的次貸危機就是收入不足的人獲得了過多的信貸，而這些貸款又是過度的資產證券化造成的。現在的網絡小貸也是大量給低收入人群的，這也涉及到很大程度的資產證券化。
那麽，這次網絡小貸的改革有哪些重要的變化呢？
首先，要求“小額貸款公司應當主要在其註冊地的省級行政區域內經營網絡小額貸款業務；未經國務院銀行業監督管理機構批準，小額貸款公司不得跨省級行政區域開展網絡小額貸款業務”。目前網絡信貸平臺基本都是跨區域運營。如果采用新辦法，這些公司只能大幅縮小經營範圍，僅限於註冊地。
新改革辦法還規定:“同壹投資人及其關聯方、壹致行動人為主要股東跨省級行政區域參與網絡小額貸款業務的小額貸款公司數量不超過2家，或者跨省級行政區域持有網絡小額貸款業務的小額貸款公司數量不超過1家。”持股不超過兩只，持股不超過65，438+0股。就螞蟻集團而言，控股花唄和借唄註冊地在重慶，新規下只有1家公司可以跨省經營。新規要求:“對未經國務院銀行業監督管理機構批準跨省級行政區域從事網絡小額貸款業務的小額貸款公司，應當在本辦法規定的過渡期內全面達到本辦法規定的要求；逾期仍未達到本辦法要求的，不得跨省級行政區域開展新的網絡小額貸款業務。”
新規還對網絡小額貸款的貸款額度進行了嚴格限制:“自然人單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，且不得超過其最近三年年均收入的1/3。這兩個數額中較低的壹個是最高貸款額；法人或其他組織及其關聯方的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣65，438+0萬元。”同時，還要求網絡小貸公司對借款人的收入水平、整體負債、資產狀況等因素進行審核，使借款人每期還款金額不超過其還款能力。這與之前網絡小貸公司的信貸模式有很大不同。
新規還嚴格限制了網絡小貸公司的杠桿，要求“單筆聯合貸款中，經營網絡小貸業務的小貸公司比例不得低於30%”。網絡小貸公司的很多貸款，其實都是和傳統銀行聯合完成的。線上平臺主要是提供客戶的大數據，實際貸款大多是通過傳統銀行發放的。線上平臺實際貢獻比例不到5%。在新規30%的要求下，網貸公司的杠桿率大幅降低，經營規模也將大幅縮減。
從監管部門發布的新規來看，可以說國內網貸行業進入了壹個新的時代，相關公司的商業模式也將發生很大的變化。對於中國經濟來說，金融創新當然很重要，但如果創新威脅到金融安全，那就壹目了然了。