金融壟斷爭議
有關銀行業競爭程度的研究主要涉及對於銀行業競爭程度的判斷、銀行競爭程度與效率的相關關系、銀行競爭程度與金融穩定的關系等三個方面。
多數研究表明，各發達國家銀行業大多處於壟斷競爭環境。SCP假說認為市場結構（Structure）、市場行為（Conduct）、市場績效（Performance）三者間存在因果關系，市場結構影響企業策略選擇，進而對企業效率產生影響。
如果市場集中度較高，則少數大銀行之間只需付出較低成本便可形成合謀，並采取限制競爭對手進入的手段鞏固壟斷地位，獲得壟斷利潤。例如斯米洛克（Smirlock，1985）認為壟斷導致過高的貸款利率、過低的存款利率以及花樣繁多的不合理收費等。同時市場集中度高，幾個大銀行對政府影響力就強。
但也有很多學者對此提出質疑。芝加哥學派的戴穆賽特茲（Demsetz，1973）和拉姆森（Lambson，1987）等就認為，恰恰是金融機構的高效率導致金融市場的集中，這部分高效企業憑借自身的管理優勢和技術優勢獲取較高的市場份額，引起行業集中度的上升，而非市場集中帶來了金融企業的高效率。
銀行壟斷是否有利於整個金融業的穩定是經濟學家們關註的另壹個重要問題。馬克斯（Marcus，1984）、科勒（Keeley，1990）、戴穆賽特茲（Demsetz，1996）、卡雷特和哈特曼（Carletti & Hartmann，2003）等人認為，競爭程度的加劇將侵蝕銀行機構的市場力量，降低銀行的收益，從而可能導致銀行采取風險更大的市場行為以增加利潤，使整個金融市場面臨更大風險，因此，適當的壟斷有利於金融體系的穩定。吉門茲（Jimenez，2007）的實證研究也支持了上述觀點，他發現更高的競爭程度往往與更高風險的貸款行為聯系在壹起。
但也存在不同的聲音。博迪和德尼克魯（Boyd & De Nicolo，2005)就提出，過高的壟斷力量讓銀行得以向借款人索取過高的利率，增大還款難度，並激勵銀行采取更高風險的市場操作，從而導致金融市場風險的增加。博迪（Boyd，2006)、德尼克魯和露克艾諾娃（De Nicolo & Loukoianova，2006)通過各自的研究發現，銀行經營失敗的風險隨著市場集中度的上升而上升。
我國學者也逐步認識到銀行業壟斷問題的重要性，並開展了大量的研究工作，但研究對象大多為全國總體和城市地區。於良春與鞠源（1999）從市場份額、市場集中度和進入壁壘三個方面對我國銀行業的市場結構進行了實證分析；孫天琦（2002）提出了“寡頭主導，大中小***生的合作競爭型金融組織結構”；秦宛順與歐陽俊（2001）對我國商業銀行業市場結構、效率和績效進行了研究；趙子銥等人（2005）、曹源芳（2009）分別采用市場集中度、Panzar-Rosse模型以及勒納指數等方法對全國以及各省的金融壟斷程度進行了測算。
西北金融樣本
選取我國西北地區具有代表性的100個縣的工農中建四大國有銀行以及農村信用社（含農合行、農商行）作為研究對象，形成100個基本觀察樣本，研究區間選定為2006年至2010年。雖未涵蓋當地所有銀行類金融機構，但是上述五家機構在我國縣域金融體系中占比較大，因此能夠反映各區縣銀行業發展的整體狀況。
（壹）結構法分析
壹是對市場集中度分析。運用市場集中度指標計算公式，從存款余額、貸款余額兩個方面，對100個縣域2006年至2010年的存款、貸款CR5（指前五大銀行的市場集中度或者市場占有率）指標進行測算發現：縣域貸款的CR5指標五年間壹直保持在90％左右的水平，存款的CR5指標由2006年的79％增加到2010年的91％，總體來看，各縣域的銀行市場表現出較高的寡占特征。
需要指出，CR5計算的是最大五家銀行的市場占有率，但有些縣壟斷度可能更高，因為實際上可能只有三家銀行：農信社、壹家國有銀行的縣支行、郵政儲蓄銀行的縣支行，這些縣存款的CR3（即前三大銀行的市場占有率）在90％以上，郵政儲蓄發放的貸款基本可忽略不計，所以貸款的CR2（即前兩大銀行的貸款占有率）在90％以上。當然也有些縣銀行類機構較全，農發、工、農、中、建、郵儲、城商行都有縣支行，還有村鎮銀行、貸款公司等，競爭較為充分。
二是分機構類別市場份額占比分析。分機構來看：2006年至2008年，縣域農村信用社貸款的市場份額明顯提高，而四大國有銀行縣支行貸款的市場份額存在明顯的下降趨勢。2008年以後，農村信用社的貸款市場份額維持在60％左右，明顯高於四大國有銀行的縣支行。
（二）非結構法分析——PR模型
PR模型是由Panzar和Rosse（1987）提出的壹種非結構化的行業競爭性模型，也稱為H統計法。該方法假設在不同的市場結構下，企業將對投入品價格的變動采取不同的定價策略，因此，通過對企業總收益對投入品價格彈性大小的分析可以判定出企業所處的市場的競爭程度。該模型後被廣泛應用於對銀行業壟斷程度的測度。其計算公式如下：
其中，表示在長期均衡下，第i家銀行的收入，Wi是壹個表示投入品價格的m維向量，銀行的產出是貸款、證券等，銀行的投入為存款、人力資本與資本金等。在壟斷市場中，投入品的價格變動引起銀行邊際成本的變動，進而引發收益的變動，銀行會根據不同市場結構所確定的各類投入要素的價格來制定供給價格策略，因此，通過銀行總收益與投入成本的變動彈性的分析，可以判斷出銀行所處市場的競爭狀況。判斷標準為，總體上，H值越大，說明競爭程度越高，具體而言，當H（三）縣域金融壟斷程度高的原因
造成西北縣域銀行業壟斷程度高的原因：1.準入壁壘限制了民間資本的進入，民間資本進而轉向地下，部分縣域民間借貸比較活躍；2.欠發達地區經濟不活躍、銀行效益低，加上近10多年幾大銀行市場化轉型、股份制改造的大背景，導致商業銀行對很多包括省會城市在內的效益低的網點進行了裁撤，包括撤離欠發達地區縣域甚至撤離欠發達地市，股份制銀行也不十分願意大面積進入。同時，造成了壹些商業銀行的縣支行雖然存在，但在縣域僅僅吸收存款，發放貸款很少，部分行的存貸比低於2％，極端的壹個例子近五年存款每年都在增加，但是貸款壹直是0；3.壹些欠發達地區縣域金融生態環境較差，經營環境不理想，導致這些地區的銀行業風險高。這樣的結果就是縣域銀行業市場機構類型單壹，競爭程度較低，明顯低於全國水平。
縣域金融市場準入亟待放開
（壹）西北縣域銀行業市場基本處於壟斷競爭偏壟斷狀態
被考察的100個縣域銀行業在市場集中度、市場份額占比等方面均表現出較高的寡占特征，而且基於PR模型所計算出的各縣域銀行業H值與市場集中度、市場份額占比的研究結論也相吻合，大多數縣域的H值接近於0，呈現壟斷競爭且更加偏壟斷的特征，個別縣域H值小於0，達到了壟斷的程度。
（二）縣域銀行業壟斷程度要高於全國平均水平，競爭不充分
趙子銥（2005）、黃雋（2007）、郁方（2009）、趙玉龍（2009）等人的研究成果表明，我國銀行業總體競爭狀況為壟斷競爭，且壟斷程度隨著我國銀行業的發展與市場化進程呈現逐步減弱的態勢。已有研究測算的我國銀行業H值指標在0.4至0.7，市場表現出壟斷競爭但偏向競爭的特點。而本文測算的西北縣域銀行業H值明顯低於全國水平，也就是說，西部縣域銀行業壟斷程度要高於全國平均水平，競爭不充分。
（三）應該在加強監管、風險可控的前提下，穩步放開縣域地區金融機構的市場準入，提高縣域金融的競爭程度
長期看，增加競爭有利於整個行業健康發展。因此，應在加強監管和有效防範風險的前提下，穩步放開縣域地區金融機構的市場準入，吸引民間資本進入。鼓勵農信社引進高質量的民間資本，放寬村鎮銀行的設立條件和入股比例，積極引導小額貸款公司發展；發展服務於小微企業和當地居民的社區型金融機構，鼓勵設立新型基層金融組織。同時應培育良好金融生態環境和政策環境，引導商業銀行在有條件的縣域設立分支機構，提高縣域金融競爭程度，理順金融資源分配機制、改善分配效率。
課題顧問：張健華；課題組長：郭新明；課題執筆：錢皓、趙煊