從點對點借貸行業來看，壹般認為拍拍貸是國內第壹家點對點借貸公司，因為壹開始就是線上運營。但如果妳問這個行業的投資人，並不是所有人都這麽認為。因為在拍拍貸成立之前，其實就有公司應用P2P的模式，只是當時很多公司都是線下操作。
我們之前介紹過，點對點借貸(P2P)模式是尤努斯模式的互聯網化，可以說是壹種升級。這個升級版在西方發達國家應用的很好，所以國內敢吃螃蟹的人都蠢蠢欲動了。
但是，別忘了我們國家的信用體系和當時的西方國家不是壹個層次的。即使是現在，我們的信用體系還是欠缺很多。所以，照搬西方的純線上模式，對我們國內市場來說是相當不能接受的。很多網商起家的平臺在運營壹段時間後發現了這個問題。
比如征信系統的不完善，使得平臺對借款人違約風險的審核難度加大，甚至部分借款人會編造信息通過貸前審核；再比如，2000年的時候，網購還處於起步階段，人們對網上買東西比較謹慎，更不用說在網上“理財”。......
在這樣的背景下，點對點借貸(p2p)平臺開始發生變化。
當時很多點對點借貸(P2P)企業做出了下線的決定。
離線的優勢:
1.借款客戶看得見摸得著，所以貸前檢查難度較小，借款人造假難度較大。
2.如果借款人違約，催收比網上催收更有效。
3.如果貸款資金較大，也可以采取車輛或者房產抵押的形式來降低風險。
於是乎，妳會發現，在2008、2009年前後到14、15這段時間裏，我們接觸到的P2P平臺，要麽是純線下運營，要麽是線上線下結合(線下審核、線上借貸)運營。能從頭到尾純線上操作的真的不多見，比如拍賣，貸款。而且根據拍拍貸的財務數據，前三四年，其他公司都做得很好的時候，它確實年年虧損。......
P2P如何回歸線下業務？
平臺也是中介，對接有資金需求的人，對接有閑錢的人。所以妳會發現很多公司有兩個端口，壹個叫財富端(資金端，借貸端)，壹個叫貸款端(借款端)。
我在過去的工作中接觸過這兩個端口，但是相對於財富端，貸款端接觸時間較少。
壹、貸款端業務
說白了，借貸的方式有哪些？總結壹下，基本分為企業和個人。但由於P2P模式的源頭，企業借貸業務還是比較少的。原因很簡單，企業壹般都會借大量的錢。逾期的話，窟窿就大了，對平臺影響很大。但是，企業也有企業的優勢。有時，企業貸款會伴隨著資產抵押。萬不得已時，仍可出售資產挽回損失。
但需要明確的是，雖然是線下P2P模式，但也是個人對個人的貸款，所以即使是公司貸款，借款人也不是作為主體的企業，而是公司法人。.......
相對於企業，做個人貸款的公司還是比較多的。下面我就以我了解的公司為例給大家介紹壹下。
壹般來說，個人貸款業務有兩種，壹種是抵押貸款(主要是車貸、產房抵押等。).另外，車貸由於各地對房貸辦理車輛的政策不同，在區域表現上會有所不同)，壹種是無抵押借貸(純信用借貸)
相比較而言，有車貸的貸款利率會低，而且因為有車貸，公司在放貸審核上會更寬松。車輛整體評估後，最高按評估價8折貸款(當然還有7折和6折，根據車輛實際情況決定)。
而且根據借款人的實際情況，會分為停車和不停車兩種，不同類型對應的貸款利率也不同。
押車就是把車存放在貸款方指定的倉庫。
妳可以不停車把車開走，但是公司會安裝GPS實時監控車的運行軌跡(大多數情況下會安裝幾個，防止借款人違約)。
無抵押貸款是純信用貸款。這時公司會要求借款人提供在職工作證明、工資流水、社保公積金繳納記錄、房產證(有房)、水電流水(租房)等等。用這些數據來評估借款人的還款能力和還款意願。審核通過後就可以貸款了。
第二，財富方面的業務
相比貸款端，財富端的業務就簡單多了。我們只需要找到有閑錢，願意理財的人，跟他們講清楚公司和商業模式，得到客戶認可後，簽壹紙合同，完成付款。
壹邊放貸，壹邊收錢，線下本地化借貸模式看似和線上P2P壹樣，實則不然，存在很大隱患。
在上面的介紹中，我們已經簡單說明了線下模式下兩端業務的發展。但是不知道大家有沒有發現，線下模式兩端的業務發展並不能完全同步！可能今天從貸款端放出了654.38+0萬，從財富端收了70萬。中間的30萬是從哪裏來的？
因此，為了解決不同步的問題，債權轉讓模式應運而生。
什麽是債權讓與？
債權轉讓的存在，出借人可以利用自有資金和股東資金先出借形成債權，然後在資金端客戶投資時與客戶簽訂債權轉讓合同，將債權轉讓給投資人，從而完成借貸雙方的對接，完美解決不同步問題。
但是為什麽會有隱患呢？
1.如果資金方放進去的錢比貸款方放出來的錢多很多，那麽公司內部就會形成資金池。這對運營公司來說是不小的考驗。妳看，妳只要看著妳賬戶裏的這筆錢，它每天都在漲。有多少人能抵擋這種誘惑？有多少人會抱著僥幸心理“借”呢？這個不好說，而且過去相關公司的礦爆案例壹次又壹次被證實，不容易。
而且客戶投資是為了償還到期的本金和收益。如果他們只是趴在賬上，還款收益從何而來？
2.投資者很難發現債權轉讓模式的真假。投資前確實簽訂了合同，但投資人很難核實這份合同轉讓的債權是否真的存在。因此，壹些公司偽造債權來騙取投資客戶。
如果了解這個行業的發展過程，在前期混亂發展的過程中，大部分公司采用的是債權轉讓的方式。很多網友寫到這裏可能會問，這種方式違法嗎？
其實說實話，現在確實存在壹些問題。妳可以說打擦邊球好，也可以說會形成資金池。但是如果我們回到十年前，情況又不同了。這個行業在我國是新生事物，其商業模式是創新的產物。沒有法律法規和行業監管文件來指導相關公司的業務發展，所以我們真的在此刻判斷它是否有問題。......
但不可否認的是，債權轉讓模式的存在，給了惡意者圖謀不軌的機會，也給了僥幸者鉆空子的機會，為這個行業的發展埋下了很深的隱患。......
在下壹篇文章中，我會通過以往的經驗，具體談談債權轉讓模式的實際應用以及配套的風險防控措施。