最近，現金貸平臺流行壹種新玩法:以手機作為借款憑證，以回租或抵押的形式為用戶提供流動資金。
通常業內對這種新套路有兩種叫法，壹種叫手機回收；另壹種叫“手機貸”，因為很多平臺都是用iPhone作為貸款憑據，所以也叫“蘋果貸”或者“iPhone貸”。
手機融資租賃還是現金貸？
這種新鮮的“手機貸款”業務，真是“別出心裁”。以壹個叫“X回收”的平臺為例。
用戶想要獲得資金，首先需要申請X回收對手機進行評估，然後申請出售。用戶必須在申請頁面勾選“租借手機”和“回購手機”。
也就是說，用戶發出出售手機請求的同時，已經與平臺達成協議，出售後立即出租手機，28天後以平臺規定的價格回購。
X回收的客服表示，X回收實際上並不回收手機，用戶必須選擇“租借手機”和“回購手機”才能繼續接下來的操作。
就平臺而言，貸款利息費用也已經被“租金”的概念所取代，不直接受限於36%的標準。
X Recycle在向用戶支付“購買”手機的費用時，由於用戶後期需要扣除200元押金，X Recycle第壹次只支付800元，在用戶按時結清所有租金和回購費用後，押金才會退還。
在這個過程中，用戶從800元獲得現金，在沒有違約的情況下使用28天後，需要返還給平臺的是:210*4+600-200=1240元。中間產生440元的總費用，超過了機蜜、樂租、趣先等真實手機租賃平臺上兩臺iPhoneX新機的月租。
其實這並不是個例。類似X回收的壹系列“手機回租”或“手機貸款”平臺收取非常高的費用。
調查發現，這些平臺的商業模式普遍類似於X回收，壹般租期為7-30天，手機預估金額為1，000-3，000元，付款時會直接扣除20%左右作為押金或違約金。
“有些手機回租平臺的手機估值金額是預設的固定值。”壹位銷售手機回租系統的人士表示，手機估值的結果並不重要。重要的是，這款產品額度小、期限短、利率高的特點，可以保證平臺的盈利。“畢竟這也可以說不是貸款，而是融資租賃。”
利用Apple ID進行強收藏
細微之處，除了“手機貸款”或“手機回收”等業務定義的不同，上述平臺在業務流程上略有不同。舉個例子，
用戶可以選擇回租手機，或者在壹些平臺直接出售；
部分平臺在手機租期結束後，為用戶提供兩種結算方式:支付回購款或將手機送至平臺；
有些平臺形式上完全是假回收。用戶向平臺出售和出租手機後，必須支付回購費用。平臺實際上不接受用戶單獨出售或出租手機。
此外，部分用戶只接受iPhone作為借貸平臺，將Apple ID作為風控手段，因此不少網友也將“蘋果貸”稱為“ID貸”。
在貸款流程上，ID貸和其他手機回租平臺是壹樣的，只是平臺放款前，借款人需要在iPhone上綁定指定的Apple ID賬號，平臺確認可以鎖定手機位置後，才能更改Apple ID的密碼。
由於這類平臺的手機估值通常在千元左右，遠低於普通手機的真實價值，因此“ID貸”的催收方式比其他“手機回租”平臺的電催更為有力有效。
“換湯不換藥。”在某互金平臺CEO看來，這種利用手機融資租賃“殼”的現金貸不可能長久發展。
更讓從業者擔心的是，這類產品的目標受眾接近原發薪日貸款的用戶，資產質量可能堪憂。在黃金消費行業互債問題不容樂觀的當下，穿上“新衣”的現金貸風險不減。
事實上，隨著監管層對黃金行業淘汰力度的不斷加大，本質上無法完全轉化為合規的現金貸業務，無論以何種形式出現，最終都將面臨被淘汰的局面。