市場風險是指由於基礎資產市場價格的不利變化或劇烈波動而導致衍生產品價格或價值發生變化的風險。基礎資產市場價格的變化包括市場利率、匯率、股票和債券報價的變化。
計算市場風險的方法主要是風險價值，即在正常市場條件下，給定置信水平(通常為99%)下，投資組合在給定持有期內的預期最大損失。換句話說，在正常的市場條件和給定的持有期內，這個投資組合的VaR損失概率只是給定的概率水平(即置信水平)。