1. 股票供給
這是影響證券市場內部買賣雙方力量變化的直接因素之壹，通常包括首發行，增加發行，配售，退市等情況，轉軌市場中還存在非流通股上市這壹特殊階段的特殊情況。股票發行，新股上市是證券市場的基本功能之壹，總的來說市場容量擴大是市場生命力旺盛的體現。壹般來說擴容速度和增量資金進場力度的配比對指數構成直接影響，是壹個非常敏感的指標，另外新股發行和上市速度的異常加快，通常被認為是政府對資本市場過熱的調控手段之壹，這時應特別註意風險控制。
2. 政府對證券市場的宏觀調控措施
金融改革、銀行改革、外匯改革，資本市場在改革和創新中運行，我們的資本市場是新興市場和轉軌市場。目前滬深兩市A股總市值, 流通市值，市場已經形成了相當的規模，資本市場對國民經濟的重要性日益提升，其健康發展對國家金融安全具有重大的意義。對於市場的異常變動或過激變動，幹預是難免的。相對成熟的金融市場，國家還要幹預、甚至國家間還聯手幹預。政府幹預多數情況下是外科手術式的，主要目的是去掉不健康或不夠理性的成份，單純的政府幹預行為對市場會產生短中期影響，不會從根本上改變市場的運行規律。
3. 其他投資市場
原油價格特別高，對股指不利，因為石油是目前工業最主要的能源，因此油價上升即反映工業成本提高，企業預期收益降低。股市上漲黃金價格下挫，因為投資者普遍對經濟前景看好，資金大量流向股市，股市投資火爆，金價則下降。當然金價的高低更多地與全球主要貨幣的匯率相關。 另外在資金比較均衡的市場中，投資市場之間存在資金流量的翹板效應，通常可見此漲彼落，此落彼漲的階段性擺動。但是這只是關聯因素影響，主要影響力還來自各個市場的內在供求關系。